JPMorgan’ın net faiz geliri arttı, Wells Fargo’nun %11 düştü

ABD bilanço sezonu bugün resmen başladı. JPMorgan ve Wells Fargo’nun bilançoları, özellikle net faiz geliri bakımından yakından izleniyordu. JPMorgan anahtar metrikte sürpriz bir artış bildirirken Wells Fargo’nun ilgili metriği yıllık bazda %11 geriledi.

JPMorgan Chase bilançosundan öne çıkanlar

ABD’nin önde gelen bankalarından JPMorgan Chase, üçüncü çeyrekte net faiz gelirinde sürpriz bir artış bildirdi. Ayrıca banka, dördüncü çeyreğine ve yıla dair ilgili metrikteki tahminini de yükseltti. Banka, daha önce 91 milyar dolar olarak belirlediği 2024 net faiz geliri (net interest income) beklentisini 92,5 milyar dolar olarak güncelledi. 2025’in başından bu yana %25 değer kazanan JPM, piyasa açılışından önceki işlemlerde %2 değer kazandı.

JPM’nin yatırım bankacılığından ve Wall Street operasyonlarından elde ettiği gelir, %16’lık analist beklentilerini ikiye katladı ve %31’i buldu. JPM, LSEG ekonomistlerinin 4,01’lik hisse başına kâr beklentisine rağmen 4,37 dolarlık kâr açıkladı. Bankanın üçüncü çeyrekteki geliri ise 41,53 milyar dolarlık beklentinin aksine 43,32 milyar dolar oldu ve JPM, analist beklentilerini aşmayı başardı.

Başarılı bilançoya rağmen JPMorgan CEO’su Jamie Dimon temkinli konuşmayı sürdürdü. “Enflasyon yavaşlarken ve ABD ekonomisi dirençli kalırken, büyük mali açıklar, altyapı ihtiyaçları, ticaretin yeniden yapılandırılması ve dünyanın yeniden militarizasyonu gibi birkaç kritik sorun devam ediyor” dedi. Dimon, özellikle jeopolitik cephede koşulların tehlikeli olduğunu ve kötüleştiğini vurguladı ve bu durumun, “hem kısa vadeli ekonomik sonuçlar hem de daha önemlisi tarihin seyri üzerinde geniş kapsamlı etkileri olabileceğini” söyledi.

Wells Fargo’nun net faiz geliri %11 düştü

Bugünün ikinci banka bilançosu da Wells Fargo’dan geldi. Wells Fargo, net faiz gelirindeki yıllık %11’lik düşüşü yatırım bankacılığı gelirindeki artışla dengeledi ve analist beklentilerini aşmayı başardı.

San Francisco merkezli banka, yatırım bankacılığı gelirlerinin üçüncü çeyrekte %37 artarak 672 milyon dolara çıktığını söyledi. Bu da faiz geliri dışındaki gelirin %12 artarak 8,7 milyar dolara çıkmasına yardımcı oldu. Wells Fargo’nun yatırım portföyünü yeniden tasarlarken elinde tuttuğu borç senetlerinde 447 milyon dolarlık zarar kaydetmesiyle net kârı çeyrekte %11 düşerek 5,1 milyar dolara geriledi.

Wells Fargo, bu dengeli bilançoyla 1,52 dolar hisse başına kâr açıklayarak 1,28 dolarlık analist beklentilerini aştı. Wells Fargo CEO’su Charlie Scharf, “Kazanç profilimiz beş yıl öncesine göre çok farklı çünkü stratejik yatırımlar yapıyoruz ve bazı işlerimizi satıyoruz” ifadelerini kullandı. Scharf yönetimindeki Fargo, 2024’ün başından bu yana yatırım bankacılığı alanına daha çok odaklanıyor.

2024’ün başından bu yana %17 değer kazanan Wells Fargo hisseleri, net faiz gelirindeki %11’lik düşüşe ve aynı metrikte 2024 için %9 düşüş öngörmesine rağmen piyasa öncesi işlemlerde %3 değer kazandı.

Sırada Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs ve Morgan Stanley var

ABD merkez bankası Fed’in 2022’nin başından itibaren faiz oranlarını hızla artırması ilk etapta bankaların kredi faizlerinden elde ettikleri gelirleri de yukarı taşıdı. Ancak tasarruf sahipleri için mevduat faizi oranlarının da yavaşça artması ve kâr marjlarının sıkılaşmasıyla net faiz geliri sönmeye başladı. Eylülde JPMorgan COO’su Daniel Pinto, yatırımcıların bankanın faiz gelirlerini fazla abarttığını, banka harcamalarını küçümsediğini söylemiş ve JPMorgan hisselerine dört yılı aşkın sürenin en keskin düşüşünü yaşatmıştı. David Solomon da Goldman’ın işlem gelirinin üçüncü çeyrekte yıllık bazda %10 düşmesini öngördüklerini söylemişti.

Analistler, varlıklara göre en büyük dört ABD borç vereni olan JPM, BofA, Citi ve Wells Fargo’nun üçüncü çeyrek net faiz geliri toplamının 2022’nin sonundan bu yana en düşük rakam olmasını bekliyor. Bankaların bilançoları gelecek hafta Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup ve Morgan Stanley ile devam edecek.

Son güncelleme: 11 Ekim 2024 - 15:54