Trump iyimserliği

Herkese merhaba. Cuma kapanışıyla geçtiğimiz hafta ABD endekslerinin 2024’teki en iyi haftası oldu. Kripto para piyasaları hafta sonu tabiri caizse “aldı yürüdü.” BIST 100 de geçtiğimiz cuma %2,67 kazanç elde etti. “Neler oluyor?” sorusuna dair yanıtlar ilerleyen bölümlerde.

• Henüz okumadıysanız: Bugün 11 Kasım ve Bakü’nün ev sahipliğinde Birleşmiş Milletler İklim Değişikliği Konferansı başlıyor. Bu yılki zirveye dair beklentiler zayıf. Esmiyor Kurucu Ortağı Derin Altan’ın görüşleriyle, COP29’a dair bir uzun okuma tam şurada.
• 🇨🇦 Montreal Limanı işletmecisinin ekim sonundaki grevlerden sonra 1.200 sendika üyesini işten çıkarması, Kanada’nın ikinci büyük limanındaki işleri sekteye uğrattı. Her gün 400 milyon Kanada doları değerinde ticaretin geçtiği limanın yöneticisi, hükümete işgücü problemlerini çözmesi için çağrıda bulundu.

---

I. 2024’ün en iyi haftası

Cumhuriyetçi bir yönetimin vergi indirimleri ve hafifleyen düzenlemeler getireceğine yönelik beklentiler ABD borsalarında cuma gününün de coşkulu geçmesini beraberinde getirdi. Dow Jones cuma günü %0,6 yükselerek ilk kez 44 bine ulaştı, ardından biraz altında sabitlendi. S&P 500 kısa süreliğine, Goldman Sachs’ın 2024 yıl sonu hedefi olarak gördüğü 6 bin seviyesini gördü. Her iki endeks de yılın en iyi haftasını geçirerek Trump’ın zaferini ilan ettiği hafta boyunca %4,6 değer kazandı. Nasdaq ise %0,1 yükselişle yeni rekorunu kırdı.

• Daha fazla iyi haber: S&P 500’ün 11 sektörünün tamamı haftayı yüksek kapattı. Bankalar, enerji şirketleri, sanayi ve teknoloji şirketleri, Trump yönetiminden en çok faydayı görmesi beklenen işletmeler olarak dikkate değer kazançlar elde etti. Trump’ın ABD’ye, ABD içine odaklanacağı politika anlayışının küçük işletmelere fayda sağlayacağı yönündeki beklentilerle Russell 2000’in haftalık kazançları %8’le endekse yılın en iyi haftasını yaşattı.
• Tesla parantezi: Trump’ın en büyük bağışçılarından biri olan Elon Musk’ın seçimin en büyük kazananlarından biri olduğunu daha önce yazmıştık. Musk’ın teknoloji şirketi cuma günü %8,2 değer kazanarak haftalık kazançlarını %29’a çıkardı. Tesla’ya kısa pozisyon açan hedge fonlar 5 milyar dolardan fazla kaybetti.
• Trump trade kalıcı mı? Bazı isimler Trump’ın galibiyeti sonrası piyasa hareketlerine şüpheci yaklaşıyor. Petrol ve gaz şirketlerini de içeren geleneksel enerji sektöründeki hisse senetleri, Trump’ın fosil yakıtlara yakın duruşu sebebiyle yükseldi; ancak sektör gözlemcileri kamu arazilerinde daha fazla fosil yakıt çıkarılmasına izin vermek için gevşeyecek düzenlemelerin fiyatları düşürecek arz fazlası yaratma riski taşıdığı konusunda uyarıyor. Öte yandan hâlihazırda Çin’e olan ihtiyaçları sebebiyle düşen perakendeciler, Çin’e yönelik yeni gümrük tarifelerinin gündeme gelmesiyle daha derin kayıpların öznesi olabilir. Barclays analisti Seth Sigman, indirim zincirleri ve mobilya şirketlerinin en büyük etkiyi görebileceğini söylüyor. İlk akla gelenler, Best Buy, Dollar Tree, Five Below gibi şirketler.
• Bu hafta: Bu hafta Fed yetkililerin konuşmaları açısından kalabalık bir hafta. Salıdan itibaren Waller, Kashkari, Powell, Williams gibi isimlerin konuşmaları takip edilecek. ABD’de ekim ayına ilişkin enflasyon verisini 13 Kasım Çarşamba günü öğreneceğiz. Ayrıca cuma günü ekonomik sağlığa ilişkin başka göstergeler olan perakende satışlar, sanayi üretimi gibi veriler de izlenecek.

---

II. Yeniden 10.000?

Borsa İstanbul, hem seçim rüzgârının etkisiyle hem de enflasyon raporu toplantısından sonra gelen Cumhurbaşkanı Erdoğan değerlendirmelerinin gücüyle geçtiğimiz cumayı %2,67 kazançla 9.185 puandan tamamladı. Bu sabahki açılış ilk saatlerde %1 kazanca yakındı.

• Tartışmalı SPK ataması: SPK’nın 7 Ekim’de görev süresi dolan üç üyesinin yeri 11 Kasım Pazartesi tarihli Resmî Gazete kararıyla dolduruldu. Mutlu Akın’ın SPK üyesi olarak görev süresi uzatıldı; Mahmut Sütcü SPK ikinci başkanlığına atandı; diğer üye de Elif Gülşah Gürlek oldu. Ancak Gürlek’in Özgür Özel’in “seyyar giyotin” olarak tanımladığı İstanbul Cumhuriyet Başsavcısı Akın Gürlek’in eşi olması tepki çekti. CHP’li Ali Mahir Başarır, “Esenyurt’a yapılan siyasi operasyonun ödülü Akın Gürlek’e verildi. Bu düzen liyakat değil, sadakat düzenidir!” dedi.
• Bugünün verileri: TÜİK tarafından açıklanan işsizlik rakamlarına göre Türkiye’de eylülde mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı beklentilere paralel %8,6 olarak açıklandı. Genç nüfusta işsizlik %17,1 iken atıl işgücü oranı %25,6 olarak ölçüldü. Öte yandan sanayi üretimi eylülde aylık bazda %1,6 arttı. Yıllık daralma ise %2,4 olarak ölçüldü.
• Yarının senaryosu: EKONOMİ’den Alaattin Aktaş’ın TCMB’nin ilk faiz indirimi için beklentisi ocak. Kasım ve aralıkta %2,5’lik enflasyon artışları gelirse, bu oranların hazirandan sonra yılın en düşük oranları olacağını, ocakta da belirgin bir düşüş olacağını öngören Aktaş, %50’lik politika faizinin TCMB’nin 2025’in ilk toplantısında %2,5 aşağı çekeceğine kesin gözüyle bakıyor.
• BIST100: QNB Invest analistleri, 9 bin seviyesinin artık bir desteğe dönüştüğünü, 9.200 direncinin aşılmasının kısa vadeli yükseliş trendinin devam etmesi için önemli olduğunu belirtiyor.

---

III. Bitcoin’de yeni rekor 81 bin dolar

Kripto piyasası geçtiğimiz haftadan bu yana çok hareketli, hafta sonu kazanımları ise göz yaşarttı. Bitcoin bu sabah itibarıyla 81 bin doları aştı. Bu özetin yazıldığı saatlerde BTC 81.175 dolar seviyelerinde işlem görüyordu.

• Başka: Dün gece de özetlediğimiz gibi, yalnızca Bitcoin’de değil, piyasa değerine göre ilk sıralarda yer alan tüm büyük kripto varlıklar yükselişten nasibini aldı. Solana 210 doları aşarak üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Ethereum kör talihi kırdı ve 2 Ağustos’tan bu yana ilk kez 3 bin dolarlık eşiği aşmayı başardı. Dogecoin de 2021’den bu yana en yüksek seviyesini kaydetti. DOGE yalnızca pazar günü %35 yükseldi.
• Beklentiler: Standard Chartered cuma günü yayımladığı yeni değerlendirmede bahisleri yükseltti. Önümüzdeki iki yılık dönemde dijital varlıklar için yüzde cinsinden 2021’e benzer fiyat artışları görmeyi beklediklerini belirten StanChart analistleri, önümüzdeki yıl sonu için beklentileri ikiye katladı ve Bitcoin için 200 bin dolar, Ethereum için 10 bin dolar fiyat hedefi koydu. Ayrıca analistler, 2026 sonuna kadar, hâlihazırda 2,75 trilyon dolar seviyelerinde olan toplam kripto varlık piyasa değerini 10 trilyon doları aşacağını öngördü.
• Satış baskıları ve düzeltme ihtimali: Batık kripto borsası Mt. Gox, BTC’nin 82 bin dolara yeltendiği saatlerde Arkham’ın verilerine göre yeni bir cüzdana 30 binden fazla BTC ve bir Mt. Gox soğuk cüzdanına 200 milyon dolar transfer etti. Eski Dogecoin cüzdanları da hareketlendi.
• Ne diyorlar? Kripto odaklı yatırım şirketi DACM’nin Kurucusu Richard Galvin, “Kurumsal piyasanın önemli bir bölümünün seçim öncesinde riskten uzak durduğuna ve şimdi Trump’ın zaferinin ardından yeniden piyasaya girdiğine inanıyoruz. Bu durum önemli bir satın alma baskısı yaratıyor. Bunun bir süre daha devam etmesi muhtemel” dedi.
• Bu perşembe: Yeni döneme kurumsalların nasıl hazırlandığı ve kripto varlıklara yönelik kurumsal benimsemenin üçüncü çeyrekte nasıl değiştiğine dair ayrıntıları 14 Kasım’a kadar öğreneceğiz gibi görünüyor. 14 Kasım, hedge fonların ve kurumsal yatırım yöneticilerinin üçüncü çeyrek varlıklarını açıklamaları için son tarih.

---

IV. Trump’ın ilk kurmayları

Donald Trump’ın tüm salıncak eyaletleri alarak kazandığı galibiyetin ardından Trump’ın ikinci döneminde başkana eşlik edecek isimler de tartışılmaya başlandı. Henüz iki isim netleşti.

• Netleşenler: İlk netleşen isimlerden biri Donald Trump’a Kamala Harris karşısındaki zaferini kazandıran seçim kampanyasının eş mimarı Susie Wiles oldu. Wiles, Trump’ın yeni döneminde Beyaz Saray özel kalemi (Chief of Staff) görevini üstlenecek ilk kadın olacak. Donald Trump, geçtiğimiz günlerde de ABD Göçmenlik ve Gümrük Muhafaza Dairesi’nin (ICE) eski şefi Thomas Homan’ı “sınır çarı” olarak atadığını duyurdu.
• Potansiyeller: Reuters’ın derlemesinde Trump’ın önemli ekonomik danışmanlarından biri sayılan Scott Bessent’in Hazine Bakanlığı için en iyi aday olduğu belirtiliyor. Bessent, uzun yıllardır Yale’de ders veren bir hedge fon yatırımcısı ve Trump’ın hem düzenlemelere hem de uluslararası ticarete karşı şüpheci tavrının destekçilerinden. Yine de Hazine Bakanlığı için John Paulson, Larry Kudlow, Robert Lighthizer gibi isimler de anılıyor. Reuters’ın derlediği bilgilere göre profesyonel güreş franchise’ı WWE’nin Kurucu Ortağı Linda McMahon’u ticaret bakanı olarak değerlendirmeyi planlıyor. Dışişleri Bakanı pozisyonu için de Trump’ın en yakın dış politika danışmanlarından Richard Grenell’in adı, Robert O’Brien ve Bill Hagerty gibi isimlerle öne çıkıyor.
• Dahası: Başsavcılık pozisyonu için 2020’deki yenilgiyi tersine çevirme konusunda önemli roller üstlenen Utah senatörü Mike Lee’nin ve Trump’ın son yılında ulusal istihbarat direktörü olarak görev yapmış John Ratcliffe’in adı geçiyor.

---

Gün boyunca önemli iş dünyası ve piyasa gelişmelerini portfolyo.co’da, 𝕏’te, Instagram’da ve LinkedIn’de izlemeye devam edeceğiz.

Son güncelleme: 11 Kasım 2024 - 11:20