ABD’de enflasyon bekleyişi

Herkese merhaba. Bugün 14 Ağustos Çarşamba. ABD için enflasyon günü. Temmuz TÜFE verisi TSİ 15:30’da açıklanacak. AB, ikinci çeyrek büyümesini TSİ 12:00’de duyuracak. Starbucks’ın ani CEO değişikliğinin yankısı büyük oldu. Goldman Sachs müşterilerinin de Bitcoin ETF’lere yatırım yaptığı öğrenildi. Gündeme geçmeden önce:

• 🇬🇧 Birleşik Krallık’ta enflasyon temmuzda %2,2’ye yükseldi. Yükseliş beklentilerin altında olsa da sonuç Bank of England’ın %2’lik hedefinin üzerinde. Manşet enflasyon mayıs ve haziranda %2 seviyesindeydi. Ulusal İstatistik Ofisi, artışı konut hizmetlerine bağladı, gaz ve elektrik fiyatlarının bir yıl öncesine göre daha az düştüğünü söyledi. Bank of England, bu ayın başında dört yıl sonra ilk kez faiz indirimine gitmişti.
• 🇯🇵 Japonya’da Başbakan Fumio Kishida, önümüzdeki ay yapılacak parti başkanlık seçimlerinde aday olmayacağını duyurdu. Bu karar, Liberal Demokrat Parti yeni bir lider seçtiğinde, Kishida’nın başbakanlıktan ayrılacağı ve üç yıllık görev süresinin sona ereceği anlamına geliyor.

I. Üretici enflasyonu etkisiyle yükseliş

ABD’de bugünkü enflasyon verisine dair sinyal dün üretici fiyat endeksinden geldi — en azından piyasa öyle yorumladı. Nasdaq Bileşik dün %2,4 yükseldi. S&P 500’ün kazançları %1,7’yi, Dow Jones’un yükselişi ise %1’i buldu.

• Neden? Üretici fiyat endeksi, yani üretici enflasyonu temmuzda yalnızca %0,1 arttı. Beklentiler %0,2 idi. Üretici enflasyonunun beklentilerin altında artması, yatırımcı cephesinde Fed’in hedeflerine bir adım daha yaklaştığında dair kanıt oluşturdu ve TÜFE beklentilerine dair umutları artırdı.
• Kazananlar, kaybedenler: Nvidia ve Super Micro Computer, geçtiğimiz hafta yaşanan kayıpları büyük ölçüde geri aldı ve yükseldi. CEO’su Starbucks tarafından çalınan Chipotle çakılırken, Starbucks senelik kayıplarını onardı. Starbucks’taki CEO değişikliği, dördüncü başlığımızda. Bir süredi odağını inşaat profesyonellerine ve müteahhitlere çeken yapı perakendecisi Home Depot da bu yeniden yapılanmaların etkisini görerek analist beklentilerini aştı ve dün yükseldi.
• Enflasyon beklentileri: Bugün TSİ 15:30’da ABD’de temmuz tüketici enflasyonu açıklanacak. Morgan Stanley, BofA, Citi yıllık bazda %3 bekliyor. Goldman Sachs, UBS, TD Securities %2,9. Medyan tahminler manşet için %3, çekirdek için %3,2 öngörüyor. Çekirdek TÜFE’de 2021’den bu yana en küçük üç aylık artış bekleniyor. Eğer enflasyon %2,9 veya daha altında gelirse, bu Mart 2021’den bu yana bir ilk olacak. Bu enflasyon raporu, eylülde faiz indirimi ihtimalini ve ölçeğini somutlaştırması açısından kritik.
• Perşembe: Perşembe günü de perakende satış verisi açıklanacak ki bu da ABD ekonomisinin sağlığı açısından önemli bir gösterge kabul ediliyor.

II. Bir 10.000 meselesi

5 Ağustos’tan bu yana toparlanmakta zorlanan BIST 100 dün dalgalı bir seyrin ardından %0,94 kazançla kapandı. Endeks dün 9.921 durağında soluklandı, bu sabahki açılışta da çok az bir mesafe kat etti. Endeks için yeni psikolojik sınır, 10.000’e dönüştü. ABD’den gelecek enflasyon verisi BIST 100’ün sonraki hareketlerinde de etkili olabilir. Gedik Yatırım analistleri endekste 10 bin sınırının aşılması durumunda yükseliş eğiliminini devamını bekliyor. Endeks 100 günlük ortalamayı (10.175) aşarsa alımlar güç kazanabilir.

• “Sert iniş olmayacak”: Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, EKONOMİM’e verdiği röportajda ekonomide “sert iniş” olmayacağını “Bu konuda bir tehlike görmüyoruz. Büyüme hızında kısmi gerilemeler olabilir ama negatif tarafa kesinlikle geçmeyiz” ifadeleriyle açıkladı. Yılmaz’ın açıklaması imalat, işsizlik gibi verilerden gelen olumsuz sinyaller ve TCMB’nin enflasyon tahminini güncellememesi gelişmeleri sonrasında ortaya çıkan “büyümeden vazgeçme” tartışmalarının ardından geldi. Ekonomistler, özellikle imalat PMI, sanayi endeksi gibi verilerin ardından “sert fren” senaryosunu konuşmaya başlamıştı.

III. Goldman Sachs da Bitcoin ETF’te varlık yönetiyor

Bitcoin, dün ABD’den gelen üretici enflasyonu ve bugün beklenen TÜFE öncesi artan umutlarla dün 61 bin doları geçti, ardından 60 bin dolara geriledi. Yükselen sadece Bitcoin değildi. Ethereum, Solana, Cardano, Ripple ve BNB de %2,8’e kadar değer kazandı. DOGE ve SHIB gibi meme coinlerde artış %1’le sınırlı kaldı.

• Ne diyorlar? CoinDesk’in aktardığına göre kripto ticareti şirketi QCP Capital, yatırımcıların ABD enflasyon verisi öncesi temkinli davrandığına dikkat çekiyor. Kripto yatırımcıları da Fed’in eylülde 50 baz puan mı, 25 baz puan mı faiz indireceğine bugün açıklanacak rapordan sonra karar verecek.
• Oo, Goldman Sachs da buradaymış: ABD’de 100 milyon dolar üzeri fon yöneten varlık yöneticilerinin, fon dağılımlarını ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile paylaşması gerekiyor. David Solomon’un liderlik ettiği, ABD’nin en büyük yatırım bankalarından Goldman Sachs’ın paylaştığı son formlar, bankanın ABD’de listeli 7 Bitcoin ETF’inde 400 milyon doların üzerinde para yönettiğini gösteriyor. ABD’de geleneksel finans devleri ilk başlarda çok çekimser yaklaştıkları spot Bitcoin ETF’leri ve dijital varlıkları müşterilerin talebinin de etkisiyle daha çok benimsiyor. Geçtiğimiz haftalarda da Morgan Stanley’nin, yatırım danışmanlarına, müşterilere Bitcoin ETF önerme izni verdiğini okumuştuk.

IV. 20 milyar dolarlık CEO

Dün TSİ 15:00 sularında iş dünyası ve ekonomi yayınlarına bir haber düştü. Starbucks, Chipotle’ın CEO’sunu kendi CEO’su olarak işe aldı ve mevcut yöneticisinin işi bırakacağını duyurdu. Starbucks’ın yaptığı açıklamada görüşmelerin iki aydır sürdüğü belirtildi. Starbucks’ın mevcut CEO’su, yalnızca işini kaybetmedi, aynı zamanda istifa haberinin medyaya yansımasıyla yönettiği şirketin hisse fiyatının yükselişini de izledi.

• ☕ Neler oluyor? 2024’ün başından bu yana satışları pek iyi gitmeyen, Çin’den kötü haberler alan ve tam da bu sebeple aktivist yatırımcıların huzursuzlanmasına sebep olan Starbucks’ın mevcut CEO’su Laxman Narasimhan, baskı altındaydı. Aktivist yatırımcı Elliott Management Starbucks yönetiminde söz sahibi olmak için kampanyasına hız vermişti. Hatta yönetimin, Elliott ile anlaşmaya yakın olduğuna dair haberler de çıktı. 2024’ün başından bu yana %20 değer kaybeden Starbucks, tek haberle yılın en iyi gününü yaşadı, %24,5 değer kazandı ve yıllık kayıplarını sildi.
• 🌯 Chipotle… Meksika restoranı zinciri Chipotle için ise kötü bir gündü. Starbucks, Chipotle’nin CEO’su Brian Niccol’ı işe alacağını duyurdu. Chipotle’nin hisseleri ise %10’dan fazla değer kaybetti. Niccol’ın ataması ise Starbucks’a bir günde 20 milyar dolar kazandırdı. Daha önce Taco Bell’i yöneten Niccol’ın görev süresinde Chipotle hisseleri %773 değer kazanmıştı.

---

15:30’da ABD temmuz enflasyonu verisi ve gün içinde daha başka haberlerle 𝕏’te, Portfolyo.co’da, Instagram’da ve LinkedIn’deyiz.

Görüşmek üzere!

Son güncelleme: 14 Ağustos 2024 - 11:34