Jeopolitiğin gölgesinde

Herkese günaydın. ☀️ Bugün 15 Nisan Pazartesi. Uzun bir bayram tatilinin ardından piyasa özetiyle devam ediyoruz. Bu süreçte hiçbir şey yerinde durduğu gibi durmadı, Orta Doğu’da büyük ölçekli bir savaşın eşiğine gelindi, ABD’de enflasyon verileri keyifleri kaçırdı, kripto para piyasaları yatırımcılarını korkuttu, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası rekor zarar açıkladı. Ve hatta bu sabah Hong Kong, Bitcoin ETF’leri onayladı.

I. ABD’nin yapışkan enflasyonu

Geçtiğimiz hafta piyasalar, ABD’den gelen enflasyon verisine odaklandı. ABD’de mart ayı enflasyonu, %3,5 olarak açıklandı. Şubatta enflasyon, %3,2 olarak ölçülmüştü. Kasımda gerçekleştirilecek başkanlık seçimleri yaklaşırken bu kez konuya ABD Başkanı Joe Biden da dahil oldu ve “yapılacak daha çok şey olduğunu” kabul etti. Joe Biden yıl bitmeden faiz indirimi yapılacağı yönündeki beklentisini korudu.

• Kim, ne düşünüyor? Boston Fed Başkanı Susan Collins 2024’te iki faiz indirimi ihtimaline sıcak baktığını söyledi. Bankrate’ten Greg McBride, “hazirandaki faiz indirimine elveda” notunu paylaştı. CME FedWatch Tool’a göre haziranda faiz indirimi olasılığı %20, temmuz için beklentiler ise toplamda %50 civarında seyrediyor. UBS ve Wells Fargo faiz indirimleri için haziran olan tahminlerini eylül olarak güncellerken Goldman Sachs temmuzda, Citi ise hâlâ haziranda faiz indirimi öngörüyor. Tüketici güveninde azalma görülürken, yıllık enflasyon beklentisinin de %2,9’dan %3,1’e yükseldiği ölçülüyor.
• Borsalar: Enflasyon verisi, ABD’de başlayan bilanço sezonunda bankalardan gelen zayıf verilerin ardından geldi. Hâliyle bu olumsuzluklar endekslere yaramadı. Geçtiğimiz cuma Nasdaq %1,6, S&P 500 %1,5, Dow Jones %1,2 değer kaybetti.
• Beklentiler: Bank of America’dan Ohsung Kwon, Fed’in ekonomi çok güçlü olduğu için daha az indirim yapmasını, Fed’in ekonomi zayıfladığı için indirime gitmek zorunda kalmasına tercih edeceğini söylüyor. Faiz indirimlerinin ne zaman başlayacağındansa çok yıllı bir gevşeme döngüsü olacağına dikkat çeken analistler, borsa performansının esas olarak kazanç raporlarına göre belirleneceğini düşünüyor. Konsensüs beklentiler üç aylık ve yıllık kazançların toparlanacağına işaret ediyor. Bu da borsada yükseliş beklentilerini güçlendiriyor.
• Şirketler: Wall Street Journal’ın haberine göre Salesforce, Informatica’yı satın almak için görüşüyor. Apple ve Epic Games arasındaki didişme Apple’ın itirazıyla devam ediyor. Konuya yakın kaynaklara göre online biletleme hizmeti StubHub bu yaz en az 16,5 milyar dolarlık değerlemeyle halka arz hedefliyor. 8 Mart’ta 974 dolara yükselen Nvidia hisselerinin o günden bu yana %11 değer kaybettiği biliniyor.

II. BIST 100’de hedef 10 bin

Borsa İstanbul tatil öncesi kapanışını pozitif yaptı ve son dört işlem gününde %9,7 yükseldi. Bankacılık endeksindeki kazançlar ise %13 oldu. 9.800 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydeden BIST 100 işin QNB Finansinvest’in tahmini bu hafta ara sıra kâr realizasyonlarının görülebileceği yönünde. Ancak 9.800 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece 9.900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamının görülebileceği beklentisi var.

• Orta Doğu’da yaşananlar borsayı nasıl etkiler? 15 Nisan haftası, geçtiğimiz hafta sonu İran’ın İsrail’e yönelik drone ve balistik füze saldırısının gölgesinde başlıyor. Tansiyon her ne kadar azalmış gibi görünse de İsrail’in karşılık verileceğine yönelik söylemleri gerilimin tazeliğini koruyor. Gedik Yatırım analistleri BIST 100’deki volatilitenin artabileceğini söylüyor.
• Halka arz hatırlatması: Kozzy, Hilltown, Optimum gibi AVM’lerin sahibi Rönesans Gayrimenkul hisse başına 135 TL’den 17-18-19 Nisan tarihlerinde talep toplayacak. 33 milyon 357 bin 450 pay dağıtılacak. Halka arza Ak Yatırım Menkul Değerler ve Deniz Yatırım Menkul Değerler liderlik ediyor.
• TCMB’nin rekor zararı: 2023 bilançosunu açıklayan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 818,2 milyar TL rekor zarar açıkladı. Henüz realize edilmemiş taşınan açık döviz pozisyonları ve KKM kur farkı ödemelerinden kaynaklanan kalemlerle beraber borç, 817,8 milyar TL olarak açıklandı.

III. Jeopolitiğin gölgesinde

İran’ın, İsrail tarafından Suriye’deki İran diplomatik temsilciliklerine yönelik saldırının misillemesi için başlattığı saldırı, kripto para piyasalarını olumsuz etkiledi. Bitcoin cumartesi TSİ gece saatlerinde bir önceki kapanışından 5 bin doları aşkın değer kaybederek %8’e varan düşüşle 62 bin dolar seviyesinin altına geriledi. Kripto para piyasa değeri 200 milyar dolar eridi. Düşüş Bitcoin’le sınırlı kalmadı, Ethereum gibi diğer kripto para birimleri de geri çekildi. Öte yandan altına endeksli PAX Gold, 2.900 dolara kadar yükseldi.

• Tansiyon düştü, Bitcoin toparlandı: İran’ın Birleşmiş Milletler Daimi Temsilciliği, aynı gece saldırının sona erdiğini duyurdu ve gerilim biraz olsun hafifledi. Bitcoin 65 bin dolar seviyelerini yeniden kazandı. Dün gece İsrail’in de İran’a karşılık vereceğini açıklamasının ardından yeniden başlayan gerileme, bu sabah Hong Kong’dan gelen ETF haberiyle yavaşladı.
• Hong Kong Bitcoin ETF’i onayladı: Hong Kong’un sermaye piyasası kurulu SFC, China Asset Management, Harvest Global, Bosera ve HashKey tarafından yapılan Bitcoin tabanlı borsa yatırım fonu (ETF) başvurularını onayladı. Onaya ilişkin beklentiler dahi Bitcoin grafiğinin yeşil bölgeye geçmesine yetmişti. Bitcoin haberin ardından %4,3 artışla 66.629 dolara, Ethereum %6,1 artışla 3.257 dolara ulaştı.
• SEC’nin gözü şimdi de Uniswap’te: Merkezi borsalardan ve projelerden umduğunu alamayan ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bu kez de gözünü merkeziyetsiz finansa dikti. Uniswap protokolünün geliştiricisi Uniswap Labs, SEC’nin kendilerine yönelik bir yasal işlem başlatacağını haber veren bir bildirim aldığını duyurdu. Uniswap, “DeFi için savaşmak” başlıklı blog gönderisinde SEC’nin iddiasının aksine token’ların menkul kıymet değil dijital dosya formatı olduğunu öne sürdü.

IV. Ve emtialar…

İran’ın “meselenin sonuçlanmış sayılabileceği” yönündeki beyanı ve ABD Başkanı Joe Biden’ın İsrail’in olası bir karşı saldırısını desteklemeyeceğini söylemesinin ardından küresel piyasalar sakinleşti. Bloomberg’ün konuştuğu IG Markets analisti Hebe Chen, “Piyasa katılımcıları geçtiğimiz hafta sonu yaşananların tek seferlik bir olay olduğu yönündeki umutlarını yitirmiyor” dedi.

• Petrol: Brent petrol 91 dolar seviyesini test etse de 90 doların altına düştü. WTI da 85 dolar seviyesinde seyrediyor. Bloomberg Opinion yazarlarından Javier Bias, gerilimin ardından dahi OPEC+’ın petrol fiyatlarını üç haneli rakamların altında tutabilme ihtimalinin yüksek olduğunu söylüyor. Genel anlamda petrol için herhangi bir şey değişmedi, Hürmüz Boğazı nakliyeye açık, petrolde problem yok. Ancak uzun vadede kesinti riski, İran’ın saldırısının ardından arttı. Öte yandan Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), “olağanüstü zayıf” OECD talebini ve genişleyen elektrikli araç kullanımını gerekçe göstererek 2024 petrol talebi büyümesine ilişkin tahminini günde 100 bin varil düşürdü.
• Altın: 8 Nisan’da yeni bir rekorla ons başına 2.350 doları gören altının 2024’ün başından bu yana kazancı %13 seviyelerinde. 15 Nisan sabahı altın, ons başına %0,5’lik bir artışla 2.356 dolar seviyelerinde seyrediyor.
• Alüminyum: Londra Metal Borsası’nın yeni üretilen Rusya alüminyum, bakır ve nikeline yönelik, ABD ve Birleşik Krallık yaptırımlarını takiben açıkladığı yasakların ardından alüminyum, Londra Metal Borsası’nda %9,4 yükselerek 1987’den bu yana en yüksek artışını kaydetti ve rekor kırdı.
• Kahve: Vietnam’daki sıcak hava dalgası, Robusta mahsulüne zarar verdi ve bu da kahve fiyatlarını geçtiğimiz cuma ton başına 3.948 dolara kadar taşıdı.

---

Williams, Daly, Bostic gibi Fed yetkilileri 15 Nisan haftası boyunca muhtelif etkinliklerde konuşacak. Salı günü piyasalar Powell’ın konuşmasına kulak verecek. Türkiye’den hafta boyunca piyasaları etkileyecek önemli veri yok. Öte yandan hafta boyu takip edilecek ABD şirketi bilançoları:

• Pazartesi: Goldman Sachs, Charles Schwab
• Salı: Johnson & Johnson, Bank of America, Morgan Stanley
• Perşembe: TSMC, Netflix
• Cuma: P&G, American Express

Görüşmek üzere!

Son güncelleme: 20 Nisan 2024 - 15:26