Resesyon ihtimali var mı, yok mu?

Herkese merhaba. ABD piyasalarında dalgalanmalar sürüyor, endekslerde gün günü tutmuyor. JPMorgan CEO’su Jamie Dimon “resesyon” diyor. Türkiye başlığında yılın üçüncü enflasyon raporu ve Türk Hava Yolları’nın bilançosu öne çıkıyor. Boeing’in gönderdiği astronotlar Dünya’ya dönemiyor. Kripto para piyasaları Ripple’ın zaferini ve Solana’nın Bitcoin ve Ethereum’u geride bırakan performansını konuşuyor. Gündeme geçmeden önce:

• ❌ Taylor Swift’in Eras turu kapsamında Viyana’da vereceği üç konser, “terör saldırısı” riski sebebiyle iptal edildi. Biletler 10 gün içinde iade edilecek. Taylor Swift’in konserleri hem ekonomik hem de – inanması güç ama – sismik bir olay. Swift konserleri, büyük turizm olaylarına dönüşerek yerel ekonomileri destekliyor, hatta enflasyonu artırdığına dair şüpheler dahi var.
• 🚫 Instagram’a 150 saattir erişilemiyor. Öte yandan Roblox da yasaklananlar arasına eklendi. Adalet Bakanı Yılmaz Tunç, kararın “çocukların istismarına neden olacak içerikler barındırması” sebebiyle alındığını söyledi.
• 🗳️ Demokratların adayı Kamala Harris’in başkan yardımcısı adayı olarak seçtiği Tim Walz’ın tek bir hisse senedi dahi yok. Tahvil, kripto, gayrimenkul, yatırım fonu, özel sermaye gibi yatırımları da olmayan Walz’ın sadece emeklilik fonu yatırımı var. Axios, bu durumun oldukça alışılmadık bir durum olduğuna dikkat çekiyor.

I. Kapanıştan önce buharlaşan kazançlar

Küresel şok atlatıldı, atlatılıyor, geçti gibi derken çarşamba günü dalgalanmanın süreceğine kanıt oluşturdu. Yükselişle açılan ABD endeksleri dün kapanış zilinden önce buharlaştı. S&P 500 işlemlerin ilk saatlerinde %1,7’ye varan yükselişle iki yılı aşkın sürenin en büyük yükselişini gerçekleştirse de günü %0,8 kayıpla tamamladı. Nasdaq ve Dow Jones da sırasıyla %1 ve %0,6 kayıp gördü. 5 Ağustos haftası S&P 500’ün yıllık kazançlarını %14 seviyelerinden %9’a kadar düşürdü.

• Volatilite sürecek: JPMorgan, dün ABD’de 2024 sonuna kadar resesyon görülmesi ihtimalini %35’e çıkardı, 2025 olasılığını ise %45’te korudu. JPMorgan CEO’su Jamie Dimon yumuşak inişe %35 – %40 ihtimal verdiğini söyledi. Son işgücü piyasası verisinden sonra Goldman Sachs da gelecek sene resesyona %25 ihtimal vermeye başlamıştı. Papamarkou Wellner Perkin’in Başkanı Thorne Perkin, “Piyasalarda başka bir düşüş görürsek bu beni hiç şaşırtmaz. Sadece yollarını bulmaya çalışıyorlar” dedi.
• Umut var mı? Görünüm, yatırımcıların Fed’in bir sonraki hamlesini beklediğini söylüyor. Doğrusu Fed’in üzerindeki baskı artıyor. Hızlı faiz artışları en büyük beklentiler arasında. Bankalar tahminlerinde resesyon ihtimallerini güçlendirse de dünyanın en büyük taşımacılık şirketlerinden Maersk’in CEO’su Vincent Clerc, resesyon ihtimalinin “endişe verici düzeyde olmadığını veya çok yakında ciddi bir yavaşlamaya işaret edecek gibi görünmediğini” söylüyor. Tabii bu hisse senetlerinde bir ralli anlamına geliyor mu, bunu zaman gösterecek.
• Ne görüyoruz? ABD’de yatırımcılar yapay zeka yükselişleri sebebiyle hisse senetlerinin hâlihazırda pahalı olduğunu düşünüyordu. Yatırımcıların yapay zeka yatırımları konusundaki sabrı tükenmeye başladı. Warren Buffett’ın gözdesi Apple’daki hisselerini yarı yarıya azaltması dahi paniğin tetiklenmesini destekledi. Bugünkü bir haberde Berkshire Hathaway’in Fed’i geride bırakarak rekor seviyede Hazine bonosu sahibi olduğu belirtiliyor.
• Kazananlar, kaybedenler: Bir yandan ABD borsalarında bilançolar açıklanmaya devam ediyor. Dün açıkladığı bilançoda akış servisi paketinde beklentilerden daha erken kâr etmeyi başaran Disney, tema parklarda ve deneyim segmentindeki yavaşlama sebebiyle %4,5 değer kaybetti. Airbnb’nin yavaşlayan talep uyarısı, şirkete %13 değer kaybı olarak yansıdı. Super Micro Computer, yumuşak karnı yapay zeka olan yatırımcıları hayal kırıklığına uğratınca %20 düştü.

II. Türk Hava Yolları etkisi ve enflasyon raporu

Dün %1,45 yükselişle 10 bin puan üzerinde kapanışı başarabilen BIST 100’de yatırımcılar THYAO ve FROTO çekişmesini izledi. XU100’ün bu sabahki açılışı %0,48’lik bir kazançla gerçekleşti.

• THYAO x FROTO: Türk Hava Yolları’nın net satışları ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %24,2 arttı, yıllık artış ise %69,9 ile 182,9 milyar TL oldu. THYAO’nun net kârı ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %338 arttı. 21 milyar TL olarak beklenen net dönem kârı 30 milyar TL’yi aşınca bu durum yatırımcıları memnun etti. Gedik Yatırım analistleri, bu bilançonun hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendirdi. Öte yandan ilk 6 ay gelirinde %19 düşüş, ilk 6 ay esas faaliyet kârında %51 düşüş gören Ford Otosan’ın son beş gündeki kayıpları %10’u aştı.
• Enflasyon raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, üçüncü enflasyon raporu için basın mensuplarının karşısına geçti. Enflasyon tahminlerinde revizyon yapılıp yapılmayacağı takip edildi. TCMB, 2024, 2025 ve 2026 için enflasyon tahminlerini değiştirmedi. Fatih Karahan, gerekçeyi şu cümlelerle açıkladı:

Veri akışı öngörülerimizle uyumlu gerçekleştiği için tahminimizi değiştirmek için bir sebep görmedik. Tahminlere noktasal olarak yaklaşmak çok sağlıklı olmayabiliyor. %75 civarında bir enflasyon geliyoruz. %40’ın altına gideceğimizi öngörüyoruz. Tam olarak bir tahmin hedefi koymak o kadar kolay değil.

TCMB yıl sonunu enflasyon tahminini değiştirmedi

III. Ripple’ın zaferi

Kripto ekosisteminin gündeminde ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Ripple arasında dört yıldır devam eden davada Ripple lehine sayılabilecek nihai karar var. Bir önceki kararında XRP’nin bir menkul kıymet olmadığını ima eden Analisa Torres, SEC’nin 2 milyar dolarlık ceza talebine karşılık, Ripple’ı sadece kurumsal işlemlerde menkul kıymet yasasını ihlal ettiği gerekçesiyle 153 milyon dolar ceza verdi. Haberin ardından Ripple %20 değer kazandı. Ripple Labs CEO’su Garlinghouse, kararı “Ripple, ekosistem ve hukukun üstünlüğü açısından bir zafer” olarak değerlendirdi.

• Solana uçuşta: Kripto para birimleri çarşamba günü sakin yükselişlerini sürdürdü. Solana ise toparlanma açısından başı çekti. CoinGecko’ya göre SOL’un performansı Ethereum ve Bitcoin’i geride bıraktı. Ayrıca ETH, Bitcoin karşısında üç yılın en düşük seviyesine geriledi.
• FTX ve Alameda 12,7 milyar dolar ödeyecek: 2022’de iflas ederek kripto ekosisteminde büyük bir güven krizine sebep olan FTX ve iştiraki Alameda Research’e Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu’nun açtığı davada da sona gelindi. New York hakiminin kararının onaylanmasının ardından iki şirket, alacaklılara 12,7 milyar dolar ödeyecek.

IV. Uzayda mahsur kalmak?

Boeing için yeni bir utanç anı daha. Havacılık şirketi Boeing’in Starliner uzay aracıyla birkaç kez ertelemeden sonra Uluslararası Uzay İstasyonu’na (ISS) kenetlenen astronotlar, Starliner’ın iticilerindeki arıza sebebiyle DÜNYAYA DÖNEMİYOR.

• Neler oluyor? NASA yetkilileri ve Boeing, Starliner’ın astronotları gezegene geri getirebilecek kadar güvenli olup olmadığını tartışıyor. Astronotlar Barry Wilmore ve Sunita Williams’ın Dünya’ya geri dönüşü için Şubat 2025’te 2 boş koltukla gerçekleştirilecek SpaceX yolculuğu ihtimali konuşuluyor. Boeing, kendi gönderdiği astronotları uzay alanındaki en büyük rakiplerinden birinin aracıyla geri getirmek zorunda kalabilir. SpaceX’in misyonu ise Şubat 2025’te.
• Ne olmuştu? Boeing’in Starliner uzay aracı, iki ertelemenin ardından haziranın ilk haftasında uzaya gitmiş, ISS’e kenetlenmişti. Ancak helyum sızıntısı sebebiyle geminin dünyaya dönüşü dört kez ertelenmişti. WSJ’nin haberine göre Boeing ile NASA liderleri, geminin güvenliği konusunda ithilaflı. Boeing Starliner’a kefil olsa da NASA ayrıntılı inceleme talep ediyor ve verilerde belirsizlik görüyor. Görevin başlangıçta 8 gün sürmesi planlanmıştı, ancak astronotların dönüş tarihi şu an için bilinmiyor.

---

Bugün ABD’den gelecek haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. Piyasa hareketleri de merak konusu.

Sıcak gelişmeler için Portfolyo 𝕏 ve LinkedIn’de. Ayrıca Instagram’da — erişebilenlere!

Bu özeti sevdiyseniz, sevebileceğini düşündüğünüz arkadaşlarınızla paylaşın.

Görüşmek üzere!

Son güncelleme: 8 Ağustos 2024 - 12:30