Nvidia’nın önlenemez yükselişi

Herkese merhaba. Hafta başındaki volatilite haftanın ikinci gününde biraz olsun toparlandı. S&P 500 tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın kapandı. Bitcoin 50 ve 200 günlük hareketli ortalamaları arasında sıkıştı. BIST 100 bu sabaha kötü başladı. Gündeme geçmeden önce:

• 👏 COP29: Birleşmiş Milletler İklim Değişikliği Konferansı COP29 bu yıl kasımda Azerbaycan’da gerçekleştirilecek. The Financial Times’ın haberine göre, yaklaşık 200 ülkenin iklim değişikliğinin etkilerinden muzdarip gelişmekte olan ülkeleri desteklemek için yeni bir finans hedefi tartışacağı bir etkinlik olarak tasarlansa da önde gelen bankacılık, varlık yönetimi ve sigorta şirketlerinin liderleri bu yıl COP’u pas geçecek. Bank of America, BlackRock, Deutsche Bank ve Standard Chartered gibi finans şirketlerin liderleri ABD’deki seçimlerden tam beş gün sonra olacak zirveye katılmamayı düşünüyor.
• Discord: Türkiye’den Discord’a erişim, Ankara 1. Sulh Ceza Hakimliği’nin gece yarısı kararıyla engellendi. Haber, Adalet Bakanı Yılmaz Tunç’un “Bazı sosyal ağ sağlayıcılarında ve internet sayfalarında suç teşkil eden içeriklerle ilgili Cumhuriyet Başsavcılıkları tarafından adli soruşturmalar başlatılmıştır” ifadelerine yer verdiği açıklamasının ardından geldi. Yılmaz Tunç sonrasında, ““çocukların cinsel istismarı ve müstehcenlik” suçlarının işlendiğine dair yeterli şüphenin bulunması nedeniyle tüm yayınlarının içerikten çıkartılarak belirtilen URL adreslerine Türkiye’den erişimin engellenmesi kararı verilmiştir” açıklamasını paylaştı.

I. Volatilite azaldı, Nvidia 5 günde %14 kazandı

ABD endekslerinde hafta başının teması olan volatilite salı günü işlemlerinde azaldı. S&P 500 %1, Nasdaq %1,4, Dow %0,3 arttı. Bir gün önce iki ayın en yüksek seviyesine ulaşan volatilite endeksi VIX geriledi. Bir önceki gün 80 doları gören Brent petrol %4,6 düşüşle varil başına 77,18 dolara geriledi ve beş seanslık kazanç serisini sonlandırdı:

• Nvidia: Hafta başında ayrıntılarını paylaştığımız bir etkinlik gerçekleştiren Nvidia’ya dair uçuşan haberler, yapay zeka devriminin lokomotifi olarak görülen şirketin beş günlük kazancını %14’e taşıdı. Nvidia tedarikçisi Foxconn, Meksika’da Nvidia’nın en gelişmiş yapay zeka sunucularını üreten “dünyanın en büyük fabrikasını” kuracağını duyurdu. Satır arasında, bu tedarik zincirlerinin nasıl Çin’den uzaklaştığını ve yakın kıyılara taşındığını da gösteriyor. Yapay zeka iştahı, Bloomberg’ün takip ettiği Mag7 göstergesinin de %1,7 kazanmasını beraberinde getirdi.
• Google: Antritröst düzenleyicileri Google’ın peşini bırakmıyor. Bloomberg’ün ağustosta öne sürdüğü haberler, dün ABD Adalet Bakanlığı tarafından açıklanan önerilerle gerçek oldu. ABD, Google’ın tekelcilik faaliyetiyle ABD’de zarar verdiği online arama pazarındaki zararların hafifletilmesi için şirketin bazı operasyonlarının satışını zorlamayı değerlendirdiğini mahkemeye bildirdi. Bildirim ayrıca, Google’ın arama verilerini ve yapay zeka eğitmek için kullandığı verileri paylaşması önerisini de içeriyor. Savcılar, önerileri bir ay sonra detaylandıracaklarını söyledi. Google ise “radikal” olarak nitelendirdiği bu kararların ABD’ye, tüketicilere, işletmelere, geliştiricilere zarar vereceğini söyledi.
• Fed yetkilileri: Dün Fed yetkililerinin de muhtelif konuşmaları vardı. Boston Fed Başkanı Susan Collins, faiz indirimlerinin dikkatli ve veriye dayalı olması gerektiğini belirtti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyona yönelik risklerin azaldığını, ancak işgücü piyasasına yönelik tehditlerin arttığını söyledi. Fed yetkililerinden Adriana Kugler, “dengeli bir yaklaşım” mesajı verdi.
• Sırada ne var? Ayrıntılarına son başlıkta değineceğimiz banka bilançoları bu haftanın önemli gündemlerinden. Ayrıca yarın gelecek TÜFE verisi de takip ediliyor.

II. BIST 100 satışla açıldı

Dün %0,15’lik bir kazançla yatay pozitif seyreden BIST 100 bu sabah kötü açıldı. %1,20’yi bulan kayıplar endeksi 8.935 seviyelerine çekti. PAPIL, BINHO, ODAS, BTCIM ve MGROS güne en çok düşüşle başlayan 5 hisse arasında sıralandı.

• THYAO’daki kayıplar %1,39’u buldu. Türk Hava Yolları dün eylül trafik sonuçlarını açıklamış, toplam yolcu sayısında yıldan yıla %3,4 bir düşüş duyurmuştu.
• Geri alımlar hızlandı: EKONOMİ’den Şebnem Turhan’ın haberine göre Borsa İstanbul reel olarak yatırımcısına son 1 yılda %19’un üzerinde kayıp yaşattı. Habere göre patronlar ve ortaklar, borsadaki fiyatların gerçek performansı yansıtmadığı gerekçesiyle geri alım programlarına hız verdi. THY 90 milyon liraya varan hisse geri alımı duyururken BİM de 1 milyar liralık hisse geri alım programı başlatacağını duyurdu.

III. Bitcoin 50 ve 200 günlük hareketli ortalaması arasında

ABD piyasalarında dağılan volatilite Bitcoin’e benzer ölçüde yansımada. Bitcoin, 50 günlük hareketli ortalamasıyla 200 günlük hareketli ortalaması arasında sıkıştı. 62 bin doların biraz üzerinde işlem gören Bitcoin Çin endekslerindeki kayıplar sürerken yatay seyretti. Bu sırada Şanghay Bileşik Endeksi on günlük kazanç serisini sonlandırarak %4,6 düştü. Asya piyasalarındaki kayıpların Bitcoin’e girişleri de azaltabileceği konuşuluyor.

• Crypto.com SEC’ye dava açtı: Kripto para borsası, SEC’den 22 Ağustos’ta Wells bildirimi aldıktan sonra düzenleyiciye dava açtı. Şirketin CEO’su Kris Marszalek, davayı SEC’nin “yetkisiz aşırı müdahalesini ve yasa dışı kural koymasını” sınırlamak ve “ABD’de kripto paranın geleceğini korumak” için açtıklarını söyledi. Öte yandan POLITICO, Trump’ın başkan seçilmesi durumunda, perakende yatırım uygulaması Robinhood’un hukuk şefi Dan Gallagher’ın Gary Gensler yerine SEC başkanlığını üstlenecek en önemli adaylardan biri olduğunu yazdı.
• Satoshi’nin kim olduğu sorusu yanıtsız kaldı: Dün yayına giren Electric Money: The Bitcoin Mystery belgeseli bekleneni vermedi. Bitcoin ağının ilk geliştiricileriyle yapılan röportajları içeren belgesel bazı ipuçlarıyla Peter Todd’u işaret etse de Todd Satoshi olmadığını söyledi. Belgeseli eleştirenler de kanıtları yetersiz ve varsayıma dayalı buldu.

IV. Banka bilançolarından ne bekleniyor?

Bu cuma BlackRock, JPMorgan ve Wells Fargo, çeyreğe ilişkin sonuçlarını açıklayan ilk finans kuruluşları olacak. Özellikle JPMorgan ve Wells Fargo’dan gelen sonuçlar merak ediliyor. The Financial Times, yatırımcıların Fed’in yüksek faiz oranları döneminin sonunun gelmesine hazırlanırken, ABD’nin büyük bankalarının neredeyse iki yıldır en düşük kredi gelirini bildirmesine hazırlandığını yazdı.

• Nedir? JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup ve Wells Fargo’nun açıklayacakları toplam net faiz gelirinin yaklaşım 62 milyar dolar olması bekleniyor. Bu, 2023’ün üçüncü çeyreğine göre yaklaşık %5’lik bir düşüş anlamına geliyor. Net faiz geliri, bankaların mevduatlara ödedikleriyle kredi ve diğer varlıklardan elde ettikleri arasındaki farkı tanımlıyor.
• Nasıl? Fed 2022’nin başından itibaren faiz oranlarını hızla artırdı. Bu süreçte bankalar mevduat sahiplerine ödediklerini, borçlulardan aldıklarına göre daha yavaş artırdı. Bu da net faiz gelirinde bir patlamaya sebep oldu. Ancak tasarruf sahipleri için de faiz oranlarının yavaşça artması ve kâr marjlarının sıkılaşmasıyla net faiz geliri sönmeye başladı.
• Ne diyorlar? Analistler, varlıklara göre en büyük dört ABD borç vereninin üçüncü çeyrek net faiz geliri toplamının 2022’nin sonundan bu yana en düşük rakam olmasını bekliyor. Bloomberg verilerine göre analistler, dört bankanın üçüncü çeyrekte toplam net kârının bir yıl öncesine göre ortalama %15 düşeceğini öngörüyor. Fed’in 50 baz puanlık indirimi de bankaların kredilerden elde ettikleri kârı baskılıyor. Yatırımcıların bazı bankaların kazançları için beklentilerini çoktan düşürdükleri biliniyor.
• Hatırlayalım: Eylüldeki özetlerimizden birinin başlığını “ABD bankaları neden düştü?” olarak belirlemiştik. Zira bir etkinlikte konuşan JPMorgan COO’su Daniel Pinto, yatırımcıların bankanın faiz gelirlerini abarttığını, banka harcamalarını küçümsediğini söylemiş ve JPMorgan hisseleri dört yılı aşkın sürenin en keskin düşüşünü yaşamıştı. David Solomon da bankanın işlem gelirinin üçüncü çeyrekte yıllık bazda %10 düşmesini öngördüklerini söylemiş ve Goldman’a %4,4 değer kaybettirmişti.

Son güncelleme: 9 Ekim 2024 - 11:51