BlackRock, özel finansman şirketi HPS’i 12 milyar dolara satın aldı

New York Borsası’nda BLK koduyla işlem gören ve 11,5 trilyon dolarlık varlıkla dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock, yaklaşık 148 milyar dolarlık müşteri varlığına sahip olan küresel yatırım şirketi HPS Investment Partners’ı (HPS) yaklaşık 12 milyar dolara satın almak için kesin anlaşmaya varıldığını duyurdu.

Anlaşmanın 9,3 milyar dolarlık bölümü BlackRock hisse senedi olarak ödendi, kalan bölüm ise beş yıl sonra HPS’nin belirli hedefleri karşılaması durumunda ödenmek üzere anlaşıldı. Anlaşma kapsamında HPS’in üç kurucusu işletmeye liderlik etmeyi sürdürecek ve BlackRock yönetim kuruluna katılacak.

Larry Fink’in son adımlarından biri

2007’de şu anki genel müdürü Scott Kapnick’in Scot French ve Michael Patterson’la JPMorgan’da kurduğu HPS, kaynaklara göre 2016’da JPMorgan’dan 1 milyar dolardan daha az bir bedelle satın alındı. HPS, özel kurumsal kredi sağlayıcısı olarak, bankaların kredi veremediği veya tercih etmediği durumlarda finansman sağlıyor ve bu şekilde gelir elde ediyor. Özel kredi fonları, The Financial Times’a göre son yıllarda yüzlerce milyar dolarlık büyük bir pazara dönüştü.

The Financial Times’a göre anlaşma, BlackRock CEO’su Larry Fink’in grubun alternatif varlıklara doğru genişlemesini hılandırmak ve şirketi hisse senetleriyle tahvillerin ötesine taşımak için attığı son adım.

Ekimde 12,5 milyar dolara altyapı şirketi satın aldı

BlackRock 2024’ü yoğun birleşme ve satın alma adımlarıyla geçirdi. Ekim ayında altyapı yatırımı şirketi Global Infrastructure Partners’ın 12,5 milyar dolarlık satın almasını tamamlayan BlackRock, Birleşik Krallık’ta da özel piyasalar veri grubu Preqin’i 2,55 milyar sterline satın almak için anlaştı.

HPS’in hâlihazırda 148 milyar dolarlık varlık yönettiği biliniyor ve anlaşma, BlackRock’ın alternatif varlıklardaki yatırımını yaklaşık 600 milyar dolara çıkarıyor. Anlaşma kapsamında BlackRock, şirketin 400 milyon dolarlık borcunu da üstleniyor. BlackRock, alternatif yatırımlara yönelik son adımlarıyla KKR, Apollo, Blackstone gibi şirketlerle rekabeti bir adım öteye taşıyor.

Nasıl değerlendiriliyor?

BlackRock, HPS’i mevcut özel kredi birimiyle birleştirerek müşterilerine daha geniş özel finansman çözümleri sunmayı planlıyor. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in özel kredi küresel başkanı Ana Arsov anlaşmayı, “BlackRock’ın geniş ve yerleşik sigorta müşteri varlıkları tabanı, HPS’in yeteneklerinin çapraz satışı için mükemmel bir fırsat sunuyor. Ayrıca BlackRock’ın kurumsal yatırımcılardan ve varlık yöneticilerinden oluşan kapsamlı dağıtım ağı, HPS için yeni pazarlar açıyor” ifadeleriyle değerlendirdi.

Son güncelleme: 3 Aralık 2024 - 15:49