TSMC’den yeni rekorlar

Herkese merhaba. Bugün 17 Ocak Cuma. Dünkü seansta ABD endeksleri bir önceki günün coşkusunu sindirdi. BIST 100 dünkü seansı %1,30 kazançla 9.867 puandan tamamladı. Bitcoin 101 bin doların üzerinde, Ripple ise 3,31 dolar seviyelerinde. Piyasalara geçmeden önce:

• Ateşkes: İsrail ve Hamas arasındaki ateşkes dün suya düşer gibi oldu. İsrail Başbakanı Netanyahu, “Hamas’ın anlaşmadan kısmen caydığını” söyledi. Ancak son açıklamada, anlaşmanın tamamlandığını ve ateşkesin pazar günü başlamasının planlandığını söyledi.

---

I. TSMC’den yeni rekorlar

Perşembe günü seansına teknoloji hisselerindeki düşüşler damga vurdu. Günün erken saatlerine kazançlı başlayan endeksler, teknoloji hisselerindeki geri çekilmelerle yönünü aşağı çevirdi. 11 sektörün sekizi kazanç kaydetse S&P 500 %0,2 geriledi. Nasdaq Bileşik %0,9, Dow Jones %0,2 geriledi.

• Şirketler: Apple %4, Tesla %3,4, Amazon %1,2 geriledi. Apple’ın performansı, 5 Ağustos’tan bu yana şirkete en kötü seansını yaşattı. UnitedHealth, beklenenden zayıf bilançosundan sonra %6 değer kaybetti. Big Six olarak anılan altı bankanın ikisi de dün bilanço açıkladı ve beklentileri aştı. Morgan Stanley %4 değer kazansa da Bank of America %1 geriledi.
• Bilanço demişken: Bu hafta başlayan bilanço sezonunda şimdiye dek üç aylık sonuçlarını açıklayan şirketlerin %77’si beklentileri aşmayı başardı. Diğer yandan dünkü seansta 14 hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyelerini kaydetti.
• Waller konuştu: Fed yetkililerinden Christopher Waller, piyasayı bir miktar rahatlatan enflasyon verisi haftasında, faiz indirimlerine dair görev arkadaşlarından biraz daha iyimserdi. “Veriler enflasyon konusunda iyi geldiği veya bu yolda devam ettiği sürece, faiz indirimlerinin piyasaların fiyatladığından daha erken gerçekleşeceğini kesinlikle görebiliyorum” diyen Waller, bu yıl için belki dört, belki üç indirim öngörüsünü paylaştı. Fed’in aralıktaki beklentileri, 2025 için çoğunluğun iki faiz indirimi beklediğini gösteriyordu.
• Ne diyorlar? CFRA Research’ten Sam Stovall, enflasyon verilerinin beklentilerden daha iyi gelmesiyle yatırımcıların rahat bir nefes aldığını, dünkü satışların da kâr satışı olabileceğini söylüyor.
• TSMC: Dünyanın en büyük sözleşmeli yarı iletken üreticisi TSMC, güçlü bilançosuyla dünün başarı hikâyelerinden biriydi. 2023’ün sonundan bu yana %86 değer kazanan TSMC, son çeyrekte gelirini bir yıl öncesine kıyasla %39, kârını %57 artırarak rekor kırdı. FactSet’e göre TSMC’nin mevcut fiyatı, ileriye dönük kazançlarının yaklaşık 19 katı; Nvidia’da ise bu rakam 46 kat. Başka bir deyişle TSMC potansiyeline göre ucuz ve önü açık bir büyüme hissesi.
• Ne anlama geliyor? 1994’te gerçekleştirdiği halka arzdan bu yana ilk satış rekorunu kıran Tayvan merkezli şirketin Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su C. C. Wei, “2024 boyunca müşterilerimizden güçlü bir yapay zeka talebi gözlemledik” dedi ve yapay zeka hızlandırıcı ürünlerinden elde edilen gelirlerin 2024’te toplam gelirin “yaklaşık 15’te 1’lik bir bölümünü” oluşturduğunu vurguladı. Wei, 2025’te yapay zeka hızlandırıcısı yarı iletkenlerden elde edecekleri gelirin iki katına çıkmasını öngörüyor. Yapay zeka talebi durmaksızın sürüyor.
• Gelecek hafta: 20 Ocak’ta Martin Luther King Jr. Günü resmî tatili dolayısıyla ABD endeksleri kapalı olacak. Ayrıca ABD Başkanı Trump göreve gelecek.

---

II. Tepki alımları

BIST 100 dünkü seansı %1,30 kazançla 9.867 puandan tamamladı. ABD’de çarşamba günü görülen iyimserlik, BIST 100’e perşembe günü ulaştı. Yapı Kredi, dünkü hareketlerin tepki alımları olduğunu düşünüyor ve yükselişin sürebilmesi için 9.900 ara direncinin aşılması gerekiyor. 9.900 üzeri hareketlerdeyse 10.250 seviyesi, kritik teknik nokta olarak izleniyor.

• Piyasa katılımcıları anketi: TCMB, 2025’in ilk piyasa katılımcıları anketinin sonuçlarını yayımladı. Enflasyonda yıl sonu beklentisi %27,05, dolar/TL tahmini 43,02 oldu.
• EKONOMİ’den Merve Yiğitcan’ın haberine göre Dünya Bankası direktörleri Humberto Lopez ve Wiebke Schloemer, Türkiye’ye ilişkin değerlendirmelerini paylaştı. Yetkililere göre Türkiye’nin önünde önemli yatırım fırsatları var, ancak risklerin en büyükleri makroekonomideki kırılganlıklar ve enflasyon. “18-19 aydır uygulanan önlemler meyvelerini vermeye başladı. Risk algısında bir iyileşme oldu, istikrar sağlanıyor” diyen direktörler; enflasyonun yatırımcılar için hâlâ önemli bir risk olmayı sürdürdüğünü de belirtiyor.
• Gelecek hafta: TCMB, yılın ilk faiz kararı için 23 Ocak’ta buluşacak.

---

III. Solana ve Ripple rezervi mi?

Dün New York Post, “Kripto para topluluğundaki birçok kişi Trump’ın kripto yanlısı kararnamelerini desteklerken, bir fikir daha fazla tartışmaya neden oluyor: Solana, USDC ve Ripple’ın XRP’si gibi, ABD’de kurulan dijital paralara öncelik verecek ‘America-first’ bir stratejik rezerv fikri” ifadelerine yer verilen bir haber paylaştı. Bitcoin rezervi şimdiye kadar konuşuldu ve tartışıldı; ancak diğer varlıklar oyuna NYPost’un haberi sonrası dâhil oldu.

• Performanslar: Solana, haberin ardından %8’den fazla değer kazanarak 217 doları gördü. 2018’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaşan XRP 3,35 dolara kadar temas etti. HBAR, haberde yer almasa da aralık ayının başından bu yana %10’dan fazla yükseldi.
• “Yok artık?”: Bu altı dolması için güçlü referanslara ihtiyaç duyulan bir iddia ve piyasada da performanslar dışında pek karşılık bulmuşa benzemiyor. Örneğin hedge fonu Lekker Capital’ın Kurucusu Quinn Thompson, “Bu saçma bir fikir ve asla gerçekleşmeyecek. Altcoin’lere risk sermayesi bahisleri yapmak hükümetin işi değil” yazdı. Innovating Capital’dan Anthony Georgiades, “Bugünkü hâliyle yeterince ve tamamen merkeziyetsiz olan tek bir token var, o da Bitcoin” dedi.
• İlk gün beklentileri: Kripto yatırımcıları, Donald Trump’ın göreve başlayacağı 20 Ocak’ta yayımlayacağı başkanlık kararnamelerinde kriptoya da yer ayrılmasını bekliyor. David Sacks’i kripto ve yapay zeka çarı olarak atayan, SEC’nin başına Paul Atkins’i getirmeyi düşünen Trump, ön adımları henüz göreve gelmeden yaptı. Haftaya heyecanlı olacak.

---

IV. Getir ve Mubadala arasında neler oluyor?

Son günlerde Türkiye girişimcilik ekosisteminin en büyük draması şüphesiz Getir ve Mubadala gerginliği. Bu ölçekte ve medyaya yansıyan iş dünyası gerginliklerini genelde ABD’den takip etmeye alışığız.

• Nasıl başladı? Nazım Salur 15 Ocak 2025’te yaptığı X paylaşımında “Mubadala Getir’i ikiye bölmek için yaptığımız anlaşmayı hukuksuzca yok sayıyor ve bizim haklarımıza çökmek istiyor” yazdı. Mubadala ise Reuters’ın aktardığına göre ilk yanıtında Getir’in kurucu ekibini “bazı kriterleri yerine getirmekte yetersiz kaldıkları” gerekçesiyle eleştirdi ve “alternatif planı” önümüzdeki hafta Hollanda’da yapılacak bir olağanüstü genel kurul toplantısında sunacaklarını vurguladı.
• Öncesi: Haziran 2024’te Getir, grubu ikiye bölme haberini duyurmuştu. Anlaşma kapsamında Mubadala Getir’in Türkiye’deki market ve yemek teslimatı hizmetini devralmak; Nazım Salur ve diğer kurucu ekip BiTaksi, GetirAraç, Getirİş ve FreshDirect gibi diğer işleri devralmak konusunda uzlaştı.
• Salur ne diyor? Salur, X hesabından yaptığı paylaşımın ardından Bloomberg HT’den Açıl Sezen’e konuştu. Haziran 2024 sonrasında gelişen olayları anlatan Salur, FreshDirect ve N11 devrinin önceliklendirildiğini, ancak kalan işlerin devrinin geciktirildiğini söyledi. 30 Aralık’ta bir not aldıklarını belirten Salur, Mubadala’nın “Biz bu anlaşmayı hükümsüz sayıyoruz. Başka bir şey yapacağız, olağanüstü genel kurul toplayacağız” dediğini söyledi. Salur, Mubadala’nın yaptığını “kurumsal darbe girişimi” olarak değerlendirdi. Salur, Hollanda’da sunulacak yeni planın 2 bağımsız yönetim kurulu üyesi tarafından, kurulun diğer üyeleri dışarıda bırakılarak tasarlandığını ifade etti.
• Mubadala ne diyor? Mubadala da Bloomberg HT’den Selçuk Oktay’la konuştu. Mubadala da Getir’in kurucularının hazirandan bu yana işlem kapanışını geciktirmek ve anlaşmanın parçası olmayan finansman talebinde bulunmak için girişimde bulunduğunu iddia etti. “Kurucular anlaşmanın gereklerini yerine getiremeyeceklerini göstermişlerdir” diyen Mubadala tarafı, “bağımsız yönetim kurulu üyeleriyle alternatif bir işlem yapısı üzerinde anlaşmaya vardığını” söyledi ve bu alternatif planı, “Getir’in geleceğini güvence altına alacak, uygulanabilir ve finansal kaynaklarla desteklenen tek seçenek” olarak tanımladı.

---

Gün boyunca önemli iş dünyası ve piyasa gelişmelerini portfolyo.co’da, 𝕏’te, Instagram’da ve LinkedIn’de izlemeye devam edeceğiz.

Son güncelleme: 17 Ocak 2025 - 11:22