Ana Sayfa
Herkese günaydın. Bugün 27 Kasım Çarşamba. ABD endekslerine Trump’ın gümrük tarifesi çıkışı ve Fed’in tutanakları yön verdi. Bitcoin rekor seviyelerinden geri çekildi ve bu sabah 93 bin dolardan işlem görüyor. BIST 100 dün görece yataydı, hafif geriledi. İsrail ve Hizbullah, ateşkes konusunda anlaştı. Gündeme geçmeden önce:
- Adani bilançosu ağırlaşıyor: Adani Group’un açıklamasına göre, grubun sahip olduğu 11 halka açık şirket, patron Gautam Adani’nin ABD’de rüşvetle suçlanmasının ardından 55 milyar dolar kaybetti.
- Uçuşlar daha pahalı olacak: American Express Global Business Travel’ın tahminlerine göre havacılık şirketlerinin kazançları ılımlı seyrediyor olsa dahi, 2025’te dünya çapında uçak biletleri daha pahalı olacak. Bloomberg’ün yaptığı hesaplamalara göre önümüzdeki yıl bilet fiyatlarındaki artışlar, 2024’ten önce yaşanan düşüşleri geri alacak, hatta bazı ücretlerin pandemi sonrası zirvelere dönmesi bile mümkün olabilir.
I. Fed tutanakları ne söylüyor?
ABD’de yatırımcıların dün takip ettiği başlıklardan biri Fed tutanaklarıydı. Kasım toplantısını özetleyen tutanaklara göre Fed yetkililerin enflasyon hızından memnun olduklarını belirten birden fazla ifade yer aldı. Enflasyonun hâlâ %2 hedefinin üzerinde kaldığını ve işgücü piyasasının sağlam olduğuna dair inancı hatırlatan yetkililer, daha fazla faiz indiriminin muhtemelen gerçekleşeceğini belirtti, ancak ne zaman ve ne ölçüde olacağına değinilmedi.
- Yani? CME FedWatch’a göre yatırımcılar aralık ayında 25 baz puanlık bir kesintiyi %66 fiyatlıyor. Beklenti %80’lerden bu seviyelere geriledi, ancak hâlâ aralıkta faiz indirimi ihtimali sıcak. Yine de Donald Trump’ın 20 Ocak’ta ilk işlerinden biri olacağını söylediği gümrük tarifelerinin enflasyonist etkisi endişeler arasında. Fed, 6-7 Kasım’da toplanacak.
- Tarifeler demişken: Dünkü seansta VIX volatilite endeksi, seçim sonrası en düşük seviyesi olan 14,10’a yakın kapansa da Reuters, bazı başka göstergelerin yatırımcıların ilerleyen dönemlerde dalgalanma beklediğine işaret ettiğini söylüyor. S&P 500 ETF Trust’ta büyük hareketlere karşı korunma maliyetini ölçen opsiyon tabanlı endeks Nations TailDex, seçim sonrası en düşük seviyesi olan 6,68’den iki katına, 13,64’e yükseldi. Piyasanın aşırı fiyat hareketleri olasılığına dair algısını gösteren Cboe Skew endeksi, 167,28’lik değeriyle iki ayın en yüksek seviyesini gördü. UBS’ten Maxwell Grinacoff, Trump’ın tarife uygulamalarının, yatırımcıların önümüzdeki aylarda tekrar karşılaşmaktan endişe duyabilecekleri türden bir risk olduğunu söyledi ve ekledi: “İnsanlara tekrar hedging yapmaya / risklere karşı önlem almaya başlamaları için bir sebep veriyor.”
- Otomobil üreticileri: Trump’ın tarife vaatlerinin ilk etkileri dün ABD’de otomobil hisselerinde görüldü. General Motors %9 kayıpla 2020’den bu yana en büyük düşüşünü yaşadı. Ford Motor ve Stellantis de geriledi. Bernstein analistlerine göre Stellantis, Volkswagen, Ford ve GM, Kanada ve Meksika’ya uygulanan gümrük vergilerindeki artışa çok fazla maruz kalacak. Wolfe Research analistlerinin notunda da Kanada ve Meksika’dan ABD’ye gelen yaklaşık 97 milyar dolar değerindeki otomobil parçaları ve 4 milyon otomobil düşünüldüğünde, bu büyüklükteki tarifelerin yıkıcı olacağı belirtildi. Analistler, ABD’de ortalama sıfır otomobil fiyatlarının yaklaşık 3 bin dolar artacağını düşünüyor.
- Endeksler ve bugün: Dün S&P 500, tarife dalgalanmalarına rağmen Fed’in faiz indirimi planlarının sürdüğü beklentisiyle %0,6 yükseldi. Dow %0,3 kazanırken Nasdaq Bileşik %0,6 değer kazandı. Piyasalar bugün açıklanacak ekim kişisel tüketim harcamaları (PCE) verisini izleyecek, zira Fed’in enflasyon için favori göstergesi PCE. Ayrıca ABD’den üçüncü çeyrek GSYİH verilerinde yapılacak ilk revizyon gelecek. Önceki tahminler üçüncü çeyrek için %2,8 idi.
II. Bloomberg: “Türkiye’nin ayı piyasası iyileşiyor”
BIST 100 dünkü işlemleri %0,25 kayıpla 9.636 puandan tamamladı. Bloomberg, özellikle aralıkta faiz indirimi beklentilerinin artışıyla başlayan yükselişten sonra, bugün yayımladığı Tuğçe Özsoy imzalı haberde “ayı piyasası iyileşiyor” diyor. Borsa İstanbul’daki hisselerin yılın ikinci yarısında dünyanın en kötü performans gösterenleri arasında yer aldığına dikkat çekilen haberde, faiz indirimi senaryosunun gerçeğe yaklaşmasıyla durumun değişmeye başladığı belirtildi.
- Ayı piyasası? Hatırlarsak 5 Ağustos’ta küresel piyasalarda “çöküş gibi bir şey” yaşanmış, diğer endeksler kısa sürede toparlayıp kimse çökmemiş gibi davransa da BIST 100 5 Ağustos etkisini uzun bir süre üzerinden atamamıştı. Borsada vergi söylentileri, enflasyon muhasebesinin aşındırdığı kârlar, yabancı çıkışı, TL mevduat fırsatları derken ayı piyasası yaşayan BIST 100, 2024’ün başındaki seviyesine kıyasla hâlâ %30 yukarıda olsa dahi arzu edilen hacimleri yakalayamadı.
- Yabancı neyi bekliyor? İstanbul Portföy'den Tufan Deriner, piyasanın yabancı çıkışlarının bu kadar büyük olmasını beklemediğini, ancak en kötüsünün "muhtemelen" geride kaldığını, borsanın yeni katalizörlere ihtiyaç duyduğunu söylüyor. Deriner ayrıca, Türkiye'de hisse senetlerinin en büyük rakibinin tahvil ve para piyasası fonları olmaya devam edeceğini de not düştü. Bu arada Ömer Rıfat Gencal, yılın başında 148 milyar TL olan para piyasası fon büyüklüğünün 25 Kasım'da 1,23 trilyon TL'yi aştığını hatırlattı. 2025'de Borsa İstanbul'dan umutlu olduğunu söyleyen Change Global'dan Thea Jamison, yabancı yatırımcının asgari ücret artışını izlediğini ve %25 civarında / altında bir zammın olumlu yorumlanacağını düşünüyor.
III. Cramer laneti?
Bitcoin, ABD'de övdüğü hisselerin sert satışlar kaydetmesiyle özdeşleşmiş, CNBC'nin Mad Money programının sunucusu Jim Cramer, geçtiğimiz cuma "Bitcoin sahibi olun" dedi ve kripto Twitter'ına göre Cramer'ın bu sözleri "boğayı bitirdi." Şaka bir yana, Bitcoin'de ve genel anlamda kripto para piyasalarında konsolidasyon dün de devam etti ve bu sabah Bitcoin rekor seviyelerinden, 100 bin eşiğinden uzaklaşmış, 93 bin dolar seviyelerine gerilemişti.
- Canavar satış duvarı: Bitcoin 100 bin dolara çıkamıyor, zira 95, 96, 97, 98, 99 ve diğer tüm ara seviyelerde hazırda bekleyen birikmiş satış emirleri var.
- Biraz da iyimserlik: Bitcoin odaklı fonuyla 2013'ten bu yana %131.165'lik getiri elde eden Pantera'nın Kurucusu Dan Morehead, bu trend devam ederse Nisan 2028'e kadar Bitcoin'in 740 bin doları görebileceğini düşünüyor.
- SEC x CFTC: Örneğin Fox Business'ın son haberlerinden birine göre Donald Trump yönetimi, dijital varlıkları düzenleme yetkisini ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan (SEC) alıp Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'na (CFTC) devretmeyi düşünüyor. Trump'ın bu yöndeki bir adımı, dijital varlıkların emtia mı, menkul kıymet mi olduğuna dair sürüp giden tartışmaya da nokta koyabilir.
- 2026 hazırlıkları: Ripple, 2026 ara seçimleri için şimdiden hazırlıklara başlayanlar arasında başı çekiyor. Kripto odaklı siyasi eylem komitesi Fairshake'e bağış yapan a16z, Coinbase gibi şirketlere eklenen Ripple, 25 milyon dolarlık son bağışıyla Fairshake'in 2026 ara seçimi kampanyalarında kullanacağı bütçeyi 103 milyon dolara çıkardı.
- Justin Sun: Donald Trump'ın oğullarının DeFi projesi World Liberty'ye 30 milyon dolar yatırım yapan, duvara bantlanmış muz Comedian'ı milyonlarca dolara satın alan Tron Kurucusu Justin Sun, projenin danışmanlarından biri oldu.
IV. İsrail ve Hizbullah, Lübnan'da ateşkesi sağladı
ABD'nin arabuluculuğunda, Fransa'nın da katkılarıyşa yapılan müzakereler sonucu İsrail ve Hizbullah, Lübnan'da ateşkesi sağladı. Bu sabah saatleriyle başlayan ateşkes, ilk olarak ABD Başkanı Joe Biden tarafından, "Anlaşmaya göre Lübnan-İsrail sınırındaki çatışmalar sona erecek. Bu, düşmanlıkların kalıcı olarak sona ermesi için tasarlandı" dedi.
- Anlaşma: Anlaşma kapsamında İsrail, Lübnan'daki güçlerini 60 gün içinde bölgeden çekecek, bu süreçte Lübnan hükümetinin güçleri bölgeye konuşlandırılacak. Hizbullah, ülkenin güney kesimlerinde altyapısını yeniden inşa edemeyecek. İran destekli grubun İsrail-Lübnan sınırından 30 kilometre uzaklıktaki Litani nehrinin kuzeyine hareket etmesi bekleniyor. Netanyahu, Hizbullah'ın anlaşmayı ihlal etmesi durumunda İsrail'in "tam askerî hareket özgürlüğünü" koruyacağı konusunda ABD ile "tam bir mutabakat" sağlandığını söylüyor.
- Altın: İsrail - Hizbullah arasındaki ateşkese dair ilk haberler pazartesi günü çıkmış ve ons altın haberin hemen ardından %3,4 gerileyerek 2.619 dolara kadar düşmüştü. Salı günü toparlanan ons altın, bugün %0,5'lik bir kazançla 2.647 dolar seviyelerinden el değiştiriyor.
- JPMorgan: JPMorgan'ın 2025 tahminleri, yukarı yönlü güncellendi. Banka, sarı metal için 2.800 dolar olarak belirlediği fiyatı 3 bin dolar olarak güncelledi. JPMorgan, gümüş fiyatının da 2025 sonuna kadar ons başına 38 dolar seviyesine yükseleceğini öngördü.
Gün boyunca önemli iş dünyası ve piyasa gelişmelerini portfolyo.co’da, 𝕏’te, Instagram’da ve LinkedIn’de izlemeye devam edeceğiz.
Portfolyo.co Piyasa Özeti
Portfolyo Piyasa Özeti'ni hafta içi her gün
e-posta olarak almak için abone olun.
Son güncelleme: 27 Kasım 2024 - 11:04
