Gözler ABD istihdam verisinde 👀

Haftanın son işlem gününden günaydın. ☀️

Dünü kıpkırmızı tamamlayan ABD borsaları yine yatırımcısını üzdü. Borsa İstanbul ise tatil öncesi toparlandı. Kriptoda Ripple’ın stabilcoin ihraç edenler arasına katılacak olması konuşuluyor.

• 🗒️ Borsa İstanbul’da bugün nakite dönenler, T+2 takas süresi ve bayram tatili sebebiyle, nakitlerini 15 Nisan Pazartesi alabilecek. Zira Borsa İstanbul haftaya salı yarım gün çalışacak ve 15 Nisan Pazartesi’ye kadar da tatil.
• 🗝️ ABD borsalarında hisse senedi tutan ABD vatandaşlarının %80’i, 55 yaş üstünde. Bu payın 2009’dan bu yana %15’ten fazla arttığı biliniyor.
• 😔 Disney CEO’su Bob Iger, şirketin hazirandan itibaren Disney Plus’ta şifre paylaşımını engellemeye başlayacağını söyledi.

I. Dow’un Mart 2023’ten bu yana en kötü günü

Üç endeks dün ABD’deki güçlü ekonomik veriler sebebi ve Fed’in faiz indirimlerini geciktirebileceği beklentileri sebebiyle dalgalı bir işlem günü geçirdi. Dow Jones üst üste dördüncü gün gerileyerek %1,35 düştü ve Mart 2023’ten bu yana en kötü seansını yaşadı. S&P 500 %1,23, Nasdaq Bileşik ise %1,40 değer kaybetti. Bugün gelecek istihdam verileri, gelecek haftanın rotasında da belirleyici olacak.

• Kashkari: Dün Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari’nin cümleleri piyasada yankı buldu. Kashkari de Fed’in faiz indirmek için acelesi olmadığını düşünen yetkililere katıldı. Konuşmanın ardından 10 yıllık hazine tahvillerinin getirisi yükseldi. Yatırımcıla Fed’in “bekle ve gör” stratejisini izliyor ve buna reaksiyon veriyor.
• İstihdam verileri: Bugün ABD’den tarım dışı istihdam raporu TSİ 15:30’da gelecek. Beklentiler 200 bin artış ve işsizlik oranının %3,8 olması yönünde. Geçtiğimiz ayın verilerinde istihdam artışı 275 bine ulaşmış, işsizlik oranı %3,9’a yükselmişti. Sıcak veriler, Fed’in indirim hamleleri daha da ileri atabilir.
• Şirketlerden öne çıkanlar: Levi’s tarafından yılın başında uygulanmaya başlanan yeniden yapılandırma programı meyvelerini verdi, şirket ilk çeyrekte yıl geneli için hisse başına kâr beklentisini yükseltti. Reuters, Google’ın çatı şirketi Alphabet’in pazarlama araçları geliştiricisi 35 milyar dolar gibi bir rakamla satın almayı değerlendirdiğini iddia etti. Ford, tamamen elektikli SUV ve kamyonet üretimlerini erteleyeceğini, 2030’a kadar Kuzey Amerika serisinin tamamında hibrit seçenekler sunmaya odaklanacağını duyurdu. JPMorgan üst yönetimde bazı organizasyon değişiklikler planlıyor, bir danışmanlık şirketi de Goldman Sachs’ta CEO ve YK Başkanı rollerinin ayrılmasını öneriyor.
• Piyasa değerleri: Martta piyasa değerinde en büyük artışı yaşayan iki şirket Nvidia ve Alphabet oldu. Dünyanın piyasa değeri bakımından en değerli şirketleri geçtiğimiz ayı nasıl geçirmiş, tabloda inceleyelim:

Grafik: Reuters

II. Borsa İstanbul’da son durum

BIST 100 endeksi 4 Nisan Perşembe gününü %2,05’lik yükselişle 9.129 seviyesinde tamamladı. Çarşamba günü 9 binin altına gerileyen borsa yatırımcının tadını kaçırmış olsa da tekrar 9 bin üzeri seyir biraz olsun nefes aldırdı. Yükselişe bankacılık sektörü %5,7’lik artışla liderlik ederken bankacılık sektörünü %4 artışla iletişim sektörü izledi. 9.200 seviyesi kritik. 9.200’den sonraki hedefin ise 9.600 olduğu kaydediliyor; ancak bayram tatili borsadaki akışı biraz olsun sekteye uğratabilir.

• Halka arzlar: 4 Nisan’da gong töreninin ardından Yıldız Pazar’da işlem görmeye başlayan IC Enterra Yenilenebilir Enerji (ENTRA), bugünkü açılışta %10 artışla tavan yaptı. Dün akşam Sermaye Piyasası Kurulu bülteniyle Rönesans Gayrimenkul’ün halka arzına izin çıktı. Şirketin 33.357.450 payı pay başına 135 TL fiyattan halka arz olunacak.
• İş Bankası, kapsamlı yeniden yapılanma süreci kapsamında iştirak portföyünü bankanın %100 bağlı ortaklığı şeklinde yeni kurulacak anonim şirket niteliğinde bir holding çatısı altında birleştirilmesine yönelik yeni yönetim kurulu kararını yayımladı.
• Reel efektif döviz kuru endeksi, martta TÜFE bazında 0,49 puan azalarak 58,02’ye düştü; başka bir deyişle TL’nin reel değeri geçtiğimiz ay geriledi. Öte yandan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, ikinci günde de döviz alımlarını sürdürdü. Bir önceki haftanın verileri, TCMB’nin swap hariç net rezervinin 29 Mart haftasında -65,1 milyar dolarla rekor düşük seviyeye gerilediğini gösterdi. Kredi kartı harcamaları da 29 Mart haftasında 278,5 milyar TL ile rekor seviyeye çıktı.
• Kredilere, dövize ve OVP’yi ilişkin mesajlar: TCMB, ilk çeyrekte küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen krediler dışındaki tüm kredi türlerine uygulanan standartlarda sıkılaşma gözlendiğini, ikinci çeyrek için bankaların beklentisinin bu sıkılaşmanın güçlenerek devam edeceğini ve bireysel kredilerde de sıkılaşmanın güçleneceğini paylaştı. 29 Mart haftasında şirketlerin döviz mevduatları düşerken, bireylerin döviz mevduatları arttı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, bu yıl OVP’de öngörüldüğü gibi 34,7 milyar doların oldukça altında cari açık beklendiğini söyledi.

III. Stabilcoin pazarında rekabet artıyor

Kripto ve blokzinciri ekosisteminde dünün en önemli haberi şüphesiz Ripple’ın stabilcoin pazarına girdiğini açıklamasıydı. Şirket bu hamlesiyle dolara endeksli stabilcoin pazarının iki lideri Tether ve Circle’la rekabet edecek.

• Nasıl yorumlanıyor? Ripple’ın kararını CoinDesk’te değerlendiren Daniel Kuhn, stabilcoin pazarının çok kazançlı olduğunu, Tether CEO’su Paolo Ardoino’nun pek çok çılgın projesini finanse etmek için Tether’e güvendiğini hatırlatarak, bu hamleyi ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) 2 milyar dolara yakın para cezası talep ettiği Ripple’ın yeni bir gelir kaynağı araması olarak yorumluyor. Kuhn’a göre XRP’nin bireysel yatırımcı nezdinde bir karşılığı ve hayran topluluğu var, ancak Ripple’ın XRP Ledger, On Demand Liquidity, RippleNet protokolleri gibi kurumsal iş modeli yetersiz kalıyor.
• Bir ödeme aracı olmak ya da olmamak: Columbia İşletme Okulu’ndan Austen Campbell kimsenin ne Bitcoin’i, ne de Ripple’ı ödeme aracı olarak kullanmadığını söylese de, Diameter Pay’in ABD – Filipinler arası para transferinde Ripple ile ortaklık kurduğu biliniyor. CEO David Lighton’a göre Ripple, sınıfının en iyi veri yapısını sunuyor. Öte yandan Ripple’ın bir “menkul kıymet” olarak kabul edilmesinin işini etkileyeceğini düşünen MoneyGram’ın şirketle yaptığı anlaşmayı iptal etmesi de bir kenarda duruyor. Ripple’ın kararının ekosistem için harika olduğunu söyleyen OKX CMO’su Haider Rafique ise XRP’nin spekülatif bir varlık olduğuna ve fiyat değişkenliği yüksek bir varlığın uluslararası ödeme ve transferler için kullanılamayacağına dikkat çekiyor. Öte yandan işin düzenleyici boyutları, bankacılık ortakları, telekom operatörleri gibi pek çok paydaşı olması gerekiyor.
• 🗒️ Uluslararası para transferleri hâlâ büyük bir problem. Kırılgan ve jeopolitik gerginliklerle belirlenen bir küresel düzende kriptonun, stabilcoin’lerin ve blokzinciri tabanlı küresel bankacılık mesajlaşma sistemlerinin önemi giderek artabilir ve Ripple’ın bu hamlesi, öngördüğü büyüklüğe erişme yolunda olan stabilcoin pazarında erken köşe tutmak olarak da yorumlanabilir.

IV. Haftayı tamamlarken, kısa kısa

Özet içeriklerinde dördüncü bölümü günün en önemli gördüğümüz gelişmesine, hikâyesi cazip ve çekici görünen bir habere, daha az işlediğimiz emtia gibi diğer varlık sınıflarında yaşananlara ayırıyoruz; kimi zaman da söz etmek gereken şeyleri kısa kısa derlemeyi tercih ediyoruz. Gözümüze takılanlar:

• Petrol fiyatları altı ayın en yüksek seviyelerinde ve tırmanmayı sürdürüyor. Piyasa tahminleri 2024’ün geri kalanında arz açığı olacağını gösteriyor. Avrupa ve Kuzey Amerika’da benzin, genel enflasyon seviyeleri gerilese de bu yıl %5 ila %10 arttı. O zaman vay halimize.
• ABD Başkanı Joe Biden kasım seçimleri yaklaşırken yeni dönemini garantilemek için esnemeye hazır görünüyor. Biden, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu’ya, ABD’nin İsrail’e verdiği desteğin sivilleri korumaya yönelik yeni adımlara bağlı olduğunu söyledi. Bir anlamda “sivillere zarar vermeyi durdurmazsanız, desteğimizi çekeriz” imasında bulundu. Saatler sonra Netanyahu’nun ofisi, İsrail’deki Aşdod ve Erez noktaları üzerinden Gazze’ye geçici yardım ulaştırılmasına izin vereceğini duyurdu. Danışıklı dövüş | isim, mecaz: Başkalarını aldatmak veya atlatmak için önceden yapılmış gizli anlaşmaya dayanan davranış.
• CryptoQuant verilerine göre önde gelen küresel kripto borsalarında Bitcoin rezervleri 2021’den bu yana en düşük seviyesinde. Glassnode verileri de uzun vadeli sahiplerinin BTC’lerinden ayrılmaya başladığını da gösteriyor.
• Güney Amerika ülkesi Paraguay, artan sıcaklar ve buna bağlı enerji zorlukları sebebiyle Bitcoin madenciliğini, hatta Bitcoin cüzdanlarını ve staking gibi işlemleri de yasaklamayı değerlendiriyor. Şikago Ticaret Borsası (CME) Kripto Lideri Giovanni Vicioso, ETF’lerin yarılanma öncesi Bitcoin’in “meşrulaşmasına” yardımcı olduğunu düşünüyor. JPMorgan da Ethereum’un menkul kıymet etiketinden kurtulabileceğini, ağı merkeziyetsizleştirmenin bunu kolaylaştırabileceğini düşünüyor.

---

Bugünün başlıca verisi ABD’den gelecek işsizlik verisi. Portfolyo’yu Instagram, X ve LinkedIn’de takip edebilirsiniz.

Son güncelleme: 5 Nisan 2024 - 12:34