Powell: “Bitcoin altına benziyor”

Herkese günaydın. Bugün 5 Aralık Perşembe. Bu özette bir sürü şeyin bir arada olup bittiği bir güne/akşama/geceye ve sabaha dair notları bulabileceksiniz. Öncelikle S&P 500’ün dün 56. rekorunu kırdığını, Bitcoin’in sonunda 100 bin doları aştığını söyleyelim. Son başlıkta ise OECD’nin 2025 öngörülerini not ediyoruz. Ek olarak, #SpotifyWrapped’iniz hayırlı olsun.

• 🇫🇷 Önce Fransa: Macron’un büyük kumarı kaybettirdi. Barnier hükümeti, güven oyunu alamadı ve çöktü. Bütçe açmazı Le Pen liderliğindeki milliyetçi kanada güçlü bir koz oldu ve aşırı sağın yükselen lideri gücünü pekiştirdi. 557 vekilden 331’i Barnier hükümetine güvenoyu vermedi. 1962’den bu yana Fransa’da ilk kez yaşanan bu vaka Barnier’yi ülke tarihinde görevde en kısa kalan başbakan yapacak. Almanya’dan sonra Fransa’da da dağılan hükümet, başı dertten kurtulmayan Avrupa’nın son krizi oldu. Bu bültenin ciddiyetine yakışmayan sığ ama düşünmesi keyifli bir yorumla, verilmeyen Schengen vizelerinin ahı çıkıyordur belki de, diyelim.
• 🛰️ Sonra NASA: ABD’nin yeni başkanı Donald Trump, NASA’nın başına Shift4 Payments isimli ödeme altyapısı şirketinin milyarder CEO’su Jared Isaacman’i aday gösterdi. 2024’ün başından bu yana %46 değer kazanan Shift4 Payments, adaylık haberinin ardından %5 değer kaybetti.

---

I. Teknoloji hisselerinin geri dönüşü

ABD’de yatırımcılar Fed’in bir sonraki adımına dair daha fazla fikir sahibi olabilmek için işgücü verilerini bekliyor. Yine de gün içinde beklentilerin altında gelen ADP özel sektör istihdam verisi yerine Powell’ın sözlerine kulak vermeyi tercih ediyor. Powell dün katıldığı oturumda işgücü piyasasının daha iyi olduğunu ve aşağı yönlü risklerin daha az göründüğünü, büyümenin “kesinlikle” düşündüklerinden daha güçlü olduğunu söyledi. Powell, enflasyonu hâlâ yüksek bulduğundan ve temkinli olmaktan söz açsa da piyasalar ılımlı mesajları işitmeyi seçti.

• Endeksler: %0,61 yükselen S&P 500 dün yılın 56’ncı rekorunu kırdı. %0,69 kazanan Dow Jones tarihinde ilk kez 45.000 puan üzerinde kapandı. Nasdaq %1,3 kazançla 20 bin puanın pek de uzak olmadığını kanıtladı. Ana endeks S&P 500’ün en kazançlı sektörü teknoloji oldu.
• Teknoloji geri dönüyor: Wolfe Research’e göre teknoloji hisseleri liderliği geri almaya hazır. Muhteşem Yedili, temmuzdaki zirveyi aşmak için yeterli gücü topladı. AAPL, META, AMZN canlanıyor. Laffer Tengler Investments’tan Nancy Tengler da “Temmuzdan beri geride kaldılar, ancak bu yeniden hızlanmayacakları anlamına gelmiyor” diyor.
• İndirim kesin mi? Bank of America’ya göre kasım ayı istihdam raporu beklenenden (214 bin) daha güçlü gelse bile Fed’in aralıkta faiz indirimlerine ara vermesini pek mümkün değil. Veriler beklentilerin altında gelirse zaten indirim ihtimali güçleniyor. Ancak beklenenden güçlü gelse de bu indirime engel oluşturmuyor.
• Bej Kitap: ABD’de ekonomik aktiviteye ilişkin değerlendirmeler sunan Fed Bej Kitap, aktivitenin kasımda hafifçe arttığını ve ABD’deki işletmelerin talep beklentileri konusunda daha iyimser hâle geldiğini gösterdi. Tüketici harcamalarının da genel olarak istikrarlı olduğu kaydedildi.

Şirketler

⭕ Mali yılının üçüncü çeyrek bilançosu beklentileri aşan ve yapay zeka iyimserliğinden yararlanan Salesforce dün %11’e yakın değer kazandı.
⭕ Yarı iletken üreticisi Marvell görünümünü güncelledi, beklentileri aştı ve %23 yükselişle 26 Mayıs 2023’ten bu yana en iyi performansını gösterdi.
⭕ Zayıflama ilacı Zepbound’un Novo Nordisk’in Wegovy’sinden daha etkili olduğunu söyleyen Eli Lilly %2 değer kazandı.
⭕ Perakende sektöründen gelen son tatsız görünümün sahibi American Eagle, satış tahminlerini düşürünce %13 geriledi.
⭕ Disney temettüyü %33 artırdı ve hisse başına 1 dolara çıkardı.
⭕ Apple 12’nci gününde de yeşil bölgede kalarak 2003’ten bu yana en uzun kazanç serisini uzattı.
⭕ Yılın başından bu yana %160’ın üzerinde yükselen Spotify’ın piyasa değeri 100 milyar doları ilk kez aştı.

---

II. 9.900’lere utangaç bir temas

Dün en yüksek 9.940 puanı gören BIST 100 endeksi, günü %0,6’lık yükselişle 9.886 puandan tamamladı. Vestel %8,78, Tofaş %6,74, Oba Makarna %5,27, Altınay Savunma %3,45 yükseldi. Tofaş’ın yükselişinde, Rekabet Kurulu’ndan izin çıkmayan Stellantis Türkiye devralımının tekrar gözden geçirileceğine dair Bloomberg haberi etkili oldu.

• OECD tahminleri: Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü’nün (OECD) yayımladığı ekonomik görünüm raporunda, Türkiye’de ekonomik büyümenin 2024’te %3,5’e, 2025’te %2,6’ya gerileyeceği öngörüldü. Türkiye’de yüksek enflasyon beklentilerinin ve güçlü ataletin enflasyon görünümü üzerindeki yukarı yönlü riskleri devam ettirdiğine dikkat çeken OECD, mevcut makroekonomik istikrar politikalarının gevşetilmesini “temel risk” olarak tanımladı.
• Grev: EKONOMİ’den Mehmet Kaya’nın haberine göre Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile DİSK Birleşik Metal sendikası arasında yürütülen, dört işletmeyi kapsayan görüşmelerde uzlaşmaya varılamadı. MESS’in açıklamasında, Hitachi Energy işçi sendikasının grev kararı aldığı, diğer işyerleri Arıtaş Kriyojenik, Grid Solutions ve Schneider Elektrik’ten de grev kararı beklendiği belirtildi.

---

III. Powell’dan Bitcoin’e altın benzetmesi

Dün katıldığı DealBook Summit’te Andrew Ross’un sorularını yanıtlayan Fed Başkanı Jerome Powell, “Bitcoin dolara rakip değil, aslında altına rakip” dedi. Bitcoin’in spekülatif bir varlık olarak kullanıldığını ve değer deposu olmak için çok oynak olduğunu söyleyen Powell, “Altına benziyor, sadece sanal ve dijital” diye de ekledi.

• İlk değil: Jerome Powell daha önce 2021’de Fed’in Bitcoin’i yasaklamayacağını söylemiş, 2023’te ise Bitcoin ve kripto varlıkların bir varlık sınıfı olarak kalıcı güçler olduğunu dile getirmişti.
• Putin ve Şimşek: Dün Bitcoin hakkında konuşan tek kişi Powell değildi. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, katıldığı bir yatırım forumunda “Diğer araçların kullanımıyla ilgili süreçleri görüyoruz. Örneğin Bitcoin. Bitcoin’i kim yasaklayabilir? Hiç kimse.” ifadelerini kullandı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sigara konulu tasarruf önerilerinin dışında, Bitcoin için daha çekimser ve hatta karşıt bir cephedeydi. “Kripto aslında bir yazılımdır” diyen Şimşek, Türkiye’de 22,1 milyon kripto hesabı olduğunu, bu varlıkların temelinin bir algoritmaya dayandığını ve toplam değer 3,64 trilyon dolar olan kripto para piyasasının “arkasında somut bir karşılık olmadığını” söyledi.
• Piyasa, ABD’nin para politikasını yöneten Powell’ın altın benzetmesinin ardından hemen hareketlendi. Bitcoin, Powell’ın konuşmasını takip eden saatlerde 99 bin doları aştı ve 99.645 dolara kadar ilerledi. Bu özetin yazıldığı gece saatlerinde 98.380 dolar seviyesinde işlem görüyordu. Ancak TSİ sabah 05:30 sularında Bitcoin 100 bin dolar eşiğini aştı, 103 bin doların üzerine kadar tırmandı. Sonra biraz çekildi, ancak 100 bin üzerinde kalmayı başardı. Bitcoin’in bu hamlesi en değerli dijital varlığın piyasa değerini 2 trilyon doların üzerine taşıdı.
• SEC’nin yeni başkanı: Donald Trump, Truth Social hesabından yaptığı paylaşımda, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) yeni başkanı için Paul Atkins’i aday gösterdi. Atkins, Token Alliance isimli bir kripto sektör grubunun eş başkanlarından. Atkins’in görev konusunda biraz çekimser olduğu iddia edilse de kripto dostu bir SEC Başkanı fikri de olumlu rüzgârı destekledi.
• 280 trilyon dolar: Saylor, daha önce de yaptığı Bitcoin’in 2045’e kadar 280 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşabileceği yönündeki tahminini Fox Business yayınında yineledi. Saylor’ın baz senaryosuna göre Bitcoin’e yönelik küresel ilgi, Bitcoin fiyatını 2045’e kadar 30 milyon dolara çıkarma potansiyeli taşıyor.
• Başka: 100 bin doları aşan Bitcoin’i gören Japonya merkezli batık kripto para borsası Mt. Gox 27.871 Bitcoin’i bilinmeyen bir adrese gönderdi. 2013’te “Bitcoin’in günleri sayılı” diyen ve BTC’yi bahise benzeten Michael Saylor’ın MicroStrategy’sinin Bitcoin kârı 18 milyar doları aştı. ETF verileri, BlackRock’ın 4 Aralık’ta 570,7 milyon dolarlık Bitcoin aldığını gösterdi.

---

IV. OECD’den son 2024 değerlendirmesi

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), dün 2024’e dair son görünümünü paylaştı. Küresel ekonominin ülkeler ve sektörler arasındaki faaliyet gücü farklılıklarına rağmen bu yıl dirençliliğini koruduğunu vurgulayan OECD, enflasyonun ılımlı olmaya devam ettiğini ve manşet enflasyonun çoğu ekonomide merkez bankası hedeflerine geri döndüğünü yazdı.

• Temel riskler: OECD, bu ılımlı gidişata gölge düşüren temel riskleri jeopolitik gerilimlerin yoğunlaşması, enflasyonun tahmin edilenden daha kalıcı hâle gelmesi ve finansal piyasalarda riskin keskin bir şekilde yeniden fiyatlandırılması olarak sıraladı.
• Rakamlar: 2025’te küresel ekonominin %3,3 büyüyeceğini tahmin eden örgütün OECD ülkeleri için büyüme projeksiyonu ise %1,9 oldu. OECD’nin projeksiyonlarında, örgüt dışı ekonomilerde, toplam büyümenin mevcut hızının genel olarak sabit kalması ve gelişmekte olan Asya ekonomilerinin küresel büyümeye en büyük katkıyı sağlamayı sürdürmesi vardı. Hindistan raporda “parlak bir ışık” olarak tanımlandı.
• ABD: OECD, daha önce %1,6 olarak tahmin ettiği ABD büyüme projeksiyonunu %2,4 olarak güncelledi. OECD Başekonomisti Alvaro Pereira, “Büyüme direnç göstermeye devam ediyor. ABD büyümesinin çok sağlam olduğunu görüyoruz” dedi. Bu sağlamlığının sürdürülebilirliğinin ise ticaret politikalarında değişiklik olmaması koşuluyla ilişkili olduğu da belirtildi. Pereira, ticaret gerilimleri ve korumacılıktan kaynaklanan risklere dikkat çekti. Daha yüksek tarifelerin büyümeyi zayıflatabileceği ve tüketiciye yansıyan fiyatları da yükseltebileceği konusunda uyardı.
• Almanya: İşçi Partisi liderliğinde ülkenin mali sağlığı için önemli bir bütçe hazırlamayı başaran Birleşik Krallık’ın büyüme projeksiyonunun %1,2’den %1,7’ye yükseltildiği raporda, Almanya’nın büyüme tahmini %1’den %0,7’ye düşürüldü. Pereira, Almanyanın dijital altyapısında bir eksiklik olduğunu ve üretkenliği artırmak için yapısal reformlar yapmanın çok önemli olduğuna değindi.
• Mali disiplin: WSJ’nin Pereira yaptığı röportajda borcun artmaya devam ettiği, açıkların nispeten büyük ve mali politikanın kamu finansmanının sürdürülebilirliğini iyileştirmesinin oldukça önemli olduğu da kaydedildi. Pereira, “Durum şu an yönetilebilir görünüyor, ancak yönetilebilir olmaya devam ettiğinden emin olmak önemli. Mali disiplin sağlanması çok kritik” ifadelerini kullandı.

---

Gün boyunca önemli iş dünyası ve piyasa gelişmelerini portfolyo.co’da, 𝕏’te, Instagram’da ve LinkedIn’de izlemeye devam edeceğiz.

Son güncelleme: 5 Aralık 2024 - 10:05