İkinci çeyrek sert başladı

Günaydın, bugün 3 Nisan Çarşamba. ☁️

Dün ABD borsaları %1’e yakın değer kaybetti, BIST 100’deki kayıplar %1,27 seviyesindeydi. Türkiye’de bugün enflasyonu izliyoruz, ABD’den ise dün JOLTS olarak bilinen işgücü piyasası verileri geldi. Piyasalar ve ekonomi gündemine geçmeden önce dünyadan kısa kısa:

• İsrail’in saldırısı: İsrail’in, Suriye’deki İran temsilciliğine yönelik hava saldırısında aralarında Birleşik Krallık vatandaşlarının da olduğu 7 sivil toplum görevlisinin de yaşamını yitirdiği ortaya çıktı. Birleşik Krallık ölümleri “tamamen kabul edilemez” olarak nitelendirirken, İsrail büyükelçisini geri çağırdı. Dış İlişkiler Konseyi’nden Steven Cook, İsrail-Lübnan sınırını en olası parlama noktası olarak gördüklerini ve önümüzdeki 4-6 ay içinde bölgede bir gerilim beklediklerini söylüyor.
• Tayvan: Tayvan’da 7,4 büyüklüğünde deprem oldu. Ülke için 25 yılın en büyüğü olan depremde en az yedi can kaybı olduğu biliniyor.

I. “İyi haber kötü haberdir”

ABD’de önce imalat verilerinin, ardından da JOLTS olarak bilinen işgücü verilerinin etkisi borsayı geri çekerken hazine tahvillerini yukarı taşıdı. Genel kanı bu yıl için daha az ve daha geç faiz indirimleri olunca 10 yıllık tahvil getirileri kasımdan bu yana en yüksek seviyelere ulaştı.

• Kapanış: Dow Jones ikinci gününü de kayıpla tamamladı ve %1 değer kaybı yaşadı. S&P 500’de gerileme %0,72, Nasdaq Bileşik’te ise %0,95 oldu. Yılın ikinci çeyreği hisse senetleri için zor başladı.
• JOLTS: Açık iş pozisyonlarını gösteren JOLTS verisi ocakta 8 bin artışla 8,75 milyona yükseldi. İş fırsatlarının işsizliğe oranı 1,43’ten 1,36’ya düştü. İşten çıkarma oranı %1,1’e yükseldi. Bu sınırlı artış, işgücü piyasasındaki koşulların hâlâ sağlam olduğu yönünde yorumlanıyor. Brean Capital’dan Conrad DeQuadros, “Güçlü bir işgücü piyasası isteyen Fed politika yapıcılarını endişelendirecek hiçbir şey yok” dedi.
• Fed yetkilileri: Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, bu yıl hâlâ faiz indirimi beklediğini ancak mayısta bir indirimin ihtimal dışında olduğunu söyledi. Francisco Fed Başkanı Mary Daly, 2024’te üç faiz indiriminin “makul bir temel” olduğunu ancak hiçbir şeyin garanti olmadığını ifade etti.
• Bank of America (BofA), Fed’in bu haziranda faiz indirimlerine başlamaması durumunda gevşeme adımlarını Mart 2025’e kadar erteleyebileceğini düşünüyor. Zira kişisel tüketim harcamaları (PCE) yüksek seyrediyor. BofA bu yıl hâlâ üç faiz indirimi bekleyenlerden, ama PCE verilerini takip etmek gerektiğini vurguluyor.
• Otomotiv: Tesla’nın dün açıkladığı teslimat rakamlarıyla ilk çeyreğe yönelik beklentileri tutturamaması, dünyanın en değerli otomobil üreticisinin hisse senetlerine %8,5 kayıp olarak yansıdı. İlk çeyrek satışları bir yıl önceye kıyasla %13,4 artan Çin merkezli BYD, dünyanın en çok elektrikli otomobil satan markası ünvanını da bu sayede geri aldı.

II. Wells Fargo’dan TL tahmini ve enflasyon

JPMorgans ve Goldman Sachs’tan sonra seçim sonuçları ve Türk lirasının geleceği konusundaki görüşlerini paylaşan son ABD merkezli banka da Wells Fargo oldu. Brendan McKenna tarafından kaleme alınan yorumda, büyük siyasi aksaklıklar veya son politikalarda geri dönüşler olmadığı durumda, liradaki oynaklığın geçici olacağına ve TL’nin 2025’in üçüncü çeyreğinin sonuna kadar güçlenen bir yörüngede seyredeceğine değinildi. Dolar/TL’nin bu yıl zirve yaptığı, 2025 ortalarında 30 altına düşeceği öngörüldü.

• Van’da yaşananlar: Wells Fargo’nun bu tahminleri kaleme aldığı sıralarda Van’da yaşananları, Yüksek Seçim Kurulu’na itirazları, yerel seçimin bazı yerlerde henüz sonuçlanamayışını ve tüm bunların demokrasi açısından ne anlama gelebileceğini kestirmenin pek de mümkün olmadığını söyleyebiliriz. Mevcut politikalara devam edileceği yönündeki söylemlere rağmen Gazeteci Murat Yetkin’in “AK Partililerin en çok suçlamak istedikleri ismin Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek olduğu” iddiasını da bir kenarda tutmak gerekiyor.
• Borsa: İş Yatırım analistlerine göre banka hisseleri ve liradaki güçlenme piyasanın politikalardan dönüş beklemediğine işaret etse de satış eğilimi sertleşiyor. 2 Nisan Salı işlem gününü %1,27 kayıpla tamamlayan Borsa İstanbul’da 388 hisse değer kaybederken 156 hisse değer kazandı.
• Enflasyon: Türkiye İstatistik Kurumu’na (TÜİK) göre tüketici fiyat endeksi bir önceki yıla kıyasla %68,50, bir önceki aya göre %3,16 arttı. Şubatta TÜİK yıllık enflasyonu %67,1’di. Enflasyon Araştırma Grubu’nun (ENAG) verisi ise mart enflasyonunun %5,68, yıllık enflasyonun ise %124,63 olduğunu gösterdi. Bakan Şimşek, aylık enflasyonun öngörüleri doğrultusunda mart ayında gerilediğini söyleyerek fiyat istikrarı vurgusu yaptı. TÜİK verileri yumurta, patates, sebze, süt ürünleri, un, şeker fiyatlarının bir önceki aya göre düştüğünü söylese de Ekonomist Ümit Akçay “Bu düşüş olduysa insanlar temel tüketim maddelerine daha az ulaşabilmiş, alım gücü düşmüş, demektir. Yoksullaştırarak enflasyonla mücadele, Şimşek programının sınıfsal tercihi” yorumunda bulundu.

III. İkinci çeyrek Bitcoin için de sert başladı

Dün tıpkı ABD hisse senetleri gibi kripto para birimleri de ikinci çeyreğe kırmızıyla başlamalarına sebep olan düşüşü sürdürdü. Coinbase verilerine göre Bitcoin ve Ethereum 24 saat içinde sırasıyla %5 ve %7 kayıp yaşadı. Bitcoin 70 bin seviyelerinden 65 bin dolara kadar geriledi, şu saatlerde 66 bin seviyelerinde seyrediyordu.

• ABD Bitcoin mi satacak? ABD Adalet Bakanlığı (DoJ), İpek Yolu (Silk Road) olarak bilinen dark web uyuşturucu pazarına yönelik siber saldırıdan sonra ABD’ye devredilen 30 bini aşkın Bitcoin’i hareket ettirdi. DoJ’a ait olduğu bilinen bir cüzdan, Coinbase cüzdanına 0,001 tutarında transfer yaptı. Zincir üstü analistler bunun büyük bir satışa hazırlık için test olduğu yorumunda bulundu. Ardından zincir üstü veriler 2 milyar dolar değerinde Bitcoin’in taşındığını doğruladı.
• İyi haber var mı? Coinglass verilerine göre ARK 21Shares’in spot Bitcoin ETF’inden 87,5 milyon dolarlık net çıkış açıklamasıyla, ETF’ler onaylandığı günden bu yana yatırımcıların kabusu olan Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) çıkışları 82 milyon dolarla 12 Mart’tan bu yana en düşük çıkışını yaşadı.

IV. İkinci çeyrek emtia görünümü

İkinci çeyreğin başında emtia piyasasının nasıl göründüğüne dair de notlar paylaşmak iyi olabilir. Şu sıralar petrol, emtia piyasalarının başlıca gündemi.

• Petrol: Ukrayna Rus rafinerilerine saldırdı, İsrail İran ve Hizbullah’ı büyükelçilik saldırısıyla kışkırttı, OPEC+ toplantısı yaklaştı; petrol fiyatları yükseldi. Haziran ayı Brent ham vadeli işlemleri 89 dolar seviyesinde, WTI ise 85 dolar seviyesinde işlem gördü. Her ikisi de önceki seansta %1,7 artışla ekimden bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve müttefikleri (OPEC+), bugün TSİ 14:00’te bir araya geliyor. Tahminler üretim politikasında bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Suudi Arabistan ve Rusya liderliğindeki OPEC+ üyeleri geçtiğimiz ay piyasayı desteklemek için gönüllü üretim kesintilerini günde 2,2 milyon varil uzatma konusunda anlaşmıştı.
• Altın, faiz indirimlerinin geç başlayacağına ve enflasyona ilişkin endişelerle 2.288,09 dolar/ons değeriyle tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. 2023’ün merkez bankalarının altın alımına yöneldiği yıllardan biri olduğunu, Dünya Bankası’nın bunu “Altının merkez bankaları için rezerv varlığı olarak oynadığı rol, değerli metale olan talebin önemli bir itici gücü olmuştur” yorumunu da hatırlayalım.

• Palm yağı fiyatları, son 13 ayın en yüksek seviyesinde. Türkiye, küresel palm yağı tüketiminde 21. sırada.
• Bakır, mart ortasında bir yılın en yüksek seviyelerine yükselmişti. ING Think analistleri, kısa vadeli talep kaygılarının devam etmesine rağmen bakır görünümünün daha parlak görünmeye başladığını düşünüyor.

---

Türkiye’deki enflasyonu izledik, bugün için Avrupa Birliği’nden enflasyon verisi gelecek. OPEC+ toplantısı gerçekleştirilecek. Ajanda da Fed yetkililerinin konuşmaları var. Görüşmek üzere!

Son güncelleme: 3 Nisan 2024 - 13:41