Gözler Las Vegas’ta: Jensen Huang CES 2025’te konuşacak

2024’ün yapay zeka kazananı Nvidia’nın CEO’su Jensen Huang, tüketici elektroniğinin en büyük fuarlarından biri olan CES 2025’te sahnede olacak. Yatırımcılar, 2024’ü %170’in üzerinde kazançla tamamlayan ve S&P 500’ün toplam getirisine %22 katkıda bulunan Nvidia’nın CEO’sunun konuşmasına kulak verecek.

6 Ocak’ı 7 Ocak’a bağlayan gece, TSİ sabaha karşı 05:20’de başlayacak 1 saat 10 dakikalık konuşmada yatırımcılar, iyimserliği destekleyecek ipuçları arayacak.

Swipeline ekibinin CES 2025’teki gelişmeleri aktarmak için Las Vegas’ta olduğunu hatırlatalım.

Odakta Blackwell var

Bloomberg’e göre yatırımcılar, Huang’ın konuşmasının 2024’ün büyük bir bölümünde yükselen, ancak kasım sonrasında duraklama dönemine giren ve hatta düzeltme bölgesine gerileyen Nvidia için yeni bir yükselişi tetikleyeceği konusunda iyimser. Nvidia, her yıl düzenlenen CES’te genellikle ürettiği yarı iletkenleri kullanan tüketici cihazlarını sergilemek için kullanıyor. Ancak yatırımcılar bugün, Blackwell yarı iletkenleri hakkında yorumlara odaklanacak.

Nvidia CEO’su Huang, daha önce Blackwell’in “yok sattığını” söylemişti. Ancak şirketin açıkladığı son bilançoda gelir büyümesinin yavaşladığı görülmüş, ayrıca Blackwell teslimatlarının gecikebileceği veya arzın talebi karşılamaya yetmeyeceği yönündeki endişeler ortaya çıkmıştı.

“Talep olağanüstü, ancak arz kısıtlı”

2024’ün son haftalarında yapay zeka pazarında dengeler biraz olsun değişti. Broadcom, yapay zekadan 60 ila 90 milyar dolarlık gelir beklentisiyle son birkaç haftada yaklaşık %30 değer kazandı. Marvell Technology, iyi bir bilanço sonrası %20 değer kazandı. Joseph Moore liderliğindeki Morgan Stanley analistleri, bu iki hisse senedindeki yükselişi Nvidia’nın 200 milyar dolarlık kaybının rotasyonuna benzetti.

Tüm bu değişimlere rağmen Nvidia, Morgan Stanley dahil pek çok analistin favorisi olmaya devam ediyor. Morgan Stanley analistleri, Huang’ın konuşmasının “olumlu bir olay” olmasını bekliyor. Geçtiğimiz ay yayımladıkları bir araştırma notunda “Mesaj aynı olmalı: Blackwell talebi olağanüstü, ancak arz kısıtlı” yazan analistler, “Yılın ortasına kadar, yılın ikinci yarısında gelirin itici gücü olması beklenen Blackwell’e odaklanmaya devam edeceğimizden eminiz” dedi.

En pahalı 10 Nasdaq 100 hissesinden biri

ABD’de teknoloji hisseleri için bilanço döneminin başlamasına henüz vakit var. Bu süreçte yatırımcıların elinde gidişata dair ipuçları bulabilmek için kısıtlı sayıda done olacak. Bloomberg, Nvidia hissesi için risklerin bu süreçte yükselebileceğini, zira hisse senedinin tahmini gelirin 18 katı üzerinden işlem gördüğünü ve bu durumun da NVDA hisselerini en pahalı 10 Nasdaq 100 bileşeninden biri yaptığını söylüyor.

John Hancock Investments’tan Emily Roland, Nvidia ve diğer büyük teknoloji hisseleri konusunda iyimser olsa da 2025’te bu hisselerin bir noktada “hikâyeyi yeniden doğrulamak zorunda kalacaklarına” inanıyor.

Son güncelleme: 6 Ocak 2025 - 15:39